O que é um fundo gerenciado por impostos?

Os fundos gerenciados por impostos são fundos mútuos que são estruturados para fornecer a melhor situação tributária para os investidores. A idéia por trás de um fundo gerenciado por impostos é incluir opções de investimento que ajudem a minimizar as consequências fiscais associadas aos lucros, enquanto ainda obtém o melhor retorno possível dos investimentos. Isso pode ser gerenciado empregando algumas abordagens diferentes da tarefa.

Primeiro, o fundo gerenciado por impostos pode se concentrar em incluir apenas valores mobiliários que devem oferecer um rendimento modesto. Ao optar por valores mobiliários que produzirão um retorno menor, pode ser possível manter o investidor em uma faixa de impostos mais baixa. O resultado final pode ser menos impostos devidos aos dividendos e juros obtidos com os valores mobiliários.

Outra abordagem comum empregada com um fundo gerenciado por impostos é tentar gerenciar a distribuição de ganhos de capital para os investidores. Essencialmente, isso significa estruturar o fundo mútuo para que o processo seja mais uma abordagem de compra e retenção do que uma abordagem de compra e venda.Quando há menos rotatividade nos investimentos que compõem o fundo gerenciado por impostos, o resultado final pode ser conter o crescimento geral e, assim, minimizar os impostos devidos aos ganhos de capital.

A terceira estratégia que às vezes é usada com um fundo gerenciado por impostos é adotar uma política de venda considerada eficiente em termos de impostos. Essa abordagem envolve ser extremamente cuidadosa em analisar o potencial de ganhos de capital de cada segurança do fundo. A idéia é aguentar os valores mobiliários que obterem ganhos de capital de curto prazo e venderão os que prevêem criar ganhos de capital de longo prazo. Geralmente, as taxas de impostos associadas aos ganhos de capital de longo prazo são mais favoráveis ​​do que as taxas associadas aos ganhos de capital de curto prazo. Assim, o investidor incorrerá em menos carga tributária.

Um fundo gerenciado por impostos funcionará dentro dos perímetros estabelecidos pelos regulamentos financeiros atuais tO que governa todas as transações de investimento dentro do país de origem. Isso significa que quaisquer estratégias usadas para ajudar a minimizar as conseqüências fiscais para o investidor cumprirão as leis da terra e serão perfeitamente legais.