O que é um fundo de inclinação?
Um fundo de inclinação é um tipo de fundo mútuo que reflete de perto um fundo de índice, mas oferece aos gerentes de fundos a opção de fazer investimentos fora do índice para melhorar os retornos. Alguns tipos de fundos de inclinação fazem isso adicionando outros valores mobiliários a que estão incluídos no índice de referência. Outro tipo de fundo de inclinação fornece mais peso de investimento a certos títulos dentro do índice que estão previstos para superar os outros. Dessa forma, os gerentes de fundos tentam manter a segurança de um fundo de índice, aproveitando as oportunidades em mãos para superar o mercado como um todo.
Fundos mútuos, que são oportunidades de investimento agrupadas que são gerenciadas por profissionais de investimento e que seus retornos compartilhados por todos os participantes, podem ser tratados em vários estilos. Existem fundos ativos, que permitem que os gerentes negociem agressivamente dentro do portfólio de um fundo, em um esforço para gerar altos retornos. Por outro lado, os fundos passivos limitam os gerentes, limitando a quantidade de negociações que eles podem fazer. CombiniNg Esses dois estilos, um fundo de inclinação combina segurança e oportunidade.
Essencialmente, um fundo de inclinação é um fundo de índice com mais opções. Por exemplo, um fundo de índice típico pode investir nas empresas incluídas no S&P 500®, um índice dedicado às 500 principais ações dos Estados Unidos. Um fundo que utiliza uma estratégia de inclinação pode ter a maior parte de seu capital investido nessas 500 empresas, mas também pode deixar a sala do gerente para incluir certas outras ações.
Outra maneira de um fundo de inclinação tentar superar um fundo de índice é ponderar seus investimentos. O que isso significa é que há mais capital colocado em certos títulos do que em outros dentro do fundo. Ao escolher os valores mobiliários com melhor potencial, um gerente pode aumentar os retornos. Certos fundos de inclinação também podem, mas mais fortemente em ações com excelentes pagamentos de dividendos, gerando capital em additipara o que é ganho através do aumento dos preços das ações.
O que atrai os investidores para um fundo de inclinação é que ele permite mais oportunidades para retornos significativos sem aumentar substancialmente o risco envolvido. Muitos investidores procuram fundos de índice por causa de sua segurança. Ao manter os valores mobiliários dentro de um fundo e embelezando aqui e ali, sem divergir completamente de um índice, os gerentes de fundos podem se manter à frente do mercado sem perder essa segurança. Isso é extremamente valioso para os investidores que desejam gerar retornos, mas não querem adicionar o risco de perder seu capital de investimento.