O que é um Tontine?
Um tontine é um tipo de investimento em que os participantes pagam um pool de fundos e recebem dividendos iguais do fundo. À medida que os membros morrem, os dividendos são divididos entre um número cada vez menor de pessoas, resultando em pagamentos maiores. Quando resta apenas uma pessoa, ela recebe todo o dinheiro do fundo, fazendo um pagamento inesperado na velhice. Este conceito recebeu o nome de Lorenzo de Tonti, um banqueiro que viveu no século XVII e parece ter sido pioneiro na idéia.
Originalmente, a organização do tontine tinha o dinheiro destinado ao estado quando todos os acionistas morreram, e foi desenvolvida como um método para arrecadar fundos, incentivando os cidadãos a apostar, como as loterias modernas estatais. Os membros de um pool de tontine apostam que sobreviveriam a outros membros, obtendo dividendos cada vez maiores ao longo do tempo. Infelizmente, essa configuração também criou um incentivo para trapacear, assassinando outros membros do pool para acessar dividendos maiores e, em muitas regiões, os governos proibiram tontines para resolver esse problema.
Além da questão de os membros da piscina encorajarem outros a sair por meios desagradáveis, uma grande desvantagem do tontine foi que os pagamentos cessaram no minuto em que um membro morreu. Os investidores receberiam dividendos durante a vida, mas os membros sobreviventes da família não receberiam nada após a morte. Se o tontine fosse o único investimento, isso poderia deixar as famílias em desvantagem, a menos que o investidor também economizasse e investisse os dividendos para fornecer aos sobreviventes.
Uma versão moderna do tontino pode ser vista em algumas regiões onde é usado como uma forma de seguro de saúde. Os membros compram uma piscina e recebem dividendos anuais para pagar as despesas com saúde. Quando começam a envelhecer, exigindo mais cuidados, eles recebem dividendos maiores, porque os membros da piscina estão morrendo. Esse arranjo de tontina pode criar um incentivo para economizar o máximo possível em assistência médica, para que os membros não precisem gastar seus dividendos pagando pela assistência médica.
Alguns locais de trabalho usam essa opção para fornecer serviços de seguro de saúde aos funcionários. Os criadores estruturam cuidadosamente as legalidades para evitar colidir com leis que proíbem as tontinas tradicionais. Os funcionários também podem optar por começar por conta própria e, em alguns casos, um empregador pode concordar em patrocinar o fundo com pagamentos correspondentes e outros benefícios. Os funcionários podem discutir opções com um departamento de recursos humanos para determinar o que eles podem fazer legalmente e quanto apoio o empregador forneceria.