O que é um plano de cartola?

Os planos de cartola são uma forma de planos de aposentadoria que não são oferecidos aos funcionários em geral de uma corporação. Em vez disso, esse plano de aposentadoria não qualificado é oferecido apenas a um grupo limitado, e geralmente é reservado para executivos-chave e, ocasionalmente, para alguns outros funcionários selecionados, dependendo da estrutura do plano.

Esse tipo de instalação de aposentadoria é diferente de uma instalação padrão de várias maneiras. Primeiro, ele não desfruta do status de qualificação fiscal que as agências nacionais de receita rotineiramente estendem aos planos de aposentadoria que são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa. Segundo, a capacidade de participar do plano não é necessariamente automática para todas as pessoas que possuem um nível de responsabilidade semelhante dentro de uma empresa. Por exemplo, ser executivo pode não ser suficiente para receber um convite para participar. Dependendo dos limites do plano, pode haver provisões adicionais a serem cumpridas, como o lugar do executivo na estrutura operacional da empresa e o salário atualmente comandado pelo empregado.

Existem hoje essencialmente dois tipos de configurações de planos de cartola. O primeiro é conhecido como plano de Compensação diferida não qualificada, que permitirá aos participantes diferir qualquer quantia de receita para o plano durante cada ano civil. Não há necessariamente qualquer contribuição correspondente feita pelo empregador.

O segundo tipo comum funciona um pouco diferente. Conhecido como Plano Executivo de Aposentadoria Suplementar, o empregador fornece o financiamento para as contribuições anuais ao plano. Geralmente, existem limites com base em fatores como salário anual que determinam o valor exato do financiamento fornecido.

Ao contrário dos planos de aposentadoria oferecidos aos funcionários, um plano cartola muitas vezes não precisa cumprir tantos regulamentos governamentais. Isso significa que a taxa de juros associada ao plano pode ser maior que a de um plano de aposentadoria tradicional de 401K. Os executivos podem não ter que suportar um período de aquisição antes de serem considerados participantes plenos do plano, e também pode não haver penalidades que afetem o valor da participação se o executivo optar por deixar o emprego da empresa.

É possível agrupar o custo real desse tipo de plano com os custos associados a quaisquer outros planos gerais de aposentadoria oferecidos pela empresa, para que a quantidade de ativos que flua para ele não seja facilmente identificada pelos acionistas. De fato, os acionistas podem nem estar cientes de que essa opção de plano de aposentadoria esteja disponível.