O que é um Índice de Retorno Total?

O índice de retorno total é uma ferramenta usada para calcular o desempenho geral de um grupo selecionado de ações. Parte do critério para o desempenho das ações é a suposição de que todas as distribuições e dividendos associados às ações são reinvestidas. Considera-se que essa abordagem fornece uma imagem mais completa do retorno real, ou da falta dele, que é finalmente obtido pelo desempenho das ações envolvidas.

Atualmente, existem vários índices respeitáveis ​​em uso comum. O S&P 500, emitido e atualizado pela Standard and Poor, é frequentemente considerado o padrão para o cálculo de um índice de retorno total. No entanto, existem dois outros índices comumente empregados que são frequentemente consultados em conjunto com o S&P 500, além de serem utilizados independentemente. O Russell 2000 e o Wilshire 5000 estão prontamente disponíveis para revisão.

Uma das vantagens de consultar mais de um índice de retorno total é que os três principais índices em uso hoje nem sempre concordam totalmente com o nível de desempenho de um determinado grupo de ações. Às vezes, os investidores podem descobrir informações úteis na interpretação de vários fatores associados às ações, considerando a abordagem usada por cada um dos índices de diferença. Em outros momentos, haverá amplo acordo entre os índices. Quando isso ocorre, o investidor pode ter muita confiança nas conclusões indicadas pela opinião coletiva dos índices citados.

Como na maioria das ferramentas de investimento atuais, é possível acessar um índice de retorno total on-line. Como os índices são atualizados continuamente, os investidores podem consultá-los a qualquer momento do dia de negociação e obter cálculos baseados nas informações mais recentes. Devido ao grau de detalhe necessário para a construção de um índice de retorno total, os investidores geralmente os consideram extremamente úteis na decisão de comprar ações, uma vez que o índice fornece uma base sólida para projetar o desempenho futuro.

Ao mesmo tempo, um índice de retorno total pode ajudar um investidor a saber quando manter ou vender ações que já fazem parte do portfólio. Mudanças ao longo do tempo nos cálculos relatados no índice podem indicar que as ações estão caminhando para uma curva descendente. Em situações dessa natureza, o investidor pode optar por vender agora, em vez de arriscar corroer qualquer retorno já obtido.