O que é um efeito comercial?

Um efeito comercial é uma maneira de os investidores medirem o impacto de suas várias negociações de mercado em seus portfólios gerais. Isso é feito medindo uma negociação ou uma série de negociações contra algum referência da indústria para ver como eles se comparam. Para as ações, o S&P 500® é comumente usado como referência, enquanto os comerciantes de títulos podem usar o índice de títulos corporativos Dow Jones como base para comparação. O uso do efeito de negociação pode ser uma maneira eficaz de julgar o desempenho de gestores de fundos mútuos, gerentes de portfólio ou até mesmo os próprios investidores, se forem responsáveis ​​pela escolha de suas próprias negociações.

Medir o desempenho dos vários investimentos e transações feitas é uma necessidade para um bom investidor. Sem saber como seus diferentes investimentos estão se acumulando contra outros do mesmo tipo, os investidores podem estar perdendo sua vantagem competitiva no mercado. Mesmo quando os investimentos estão ganhando dinheiro com o tempo, eles ainda podem ser problemáticos se não estiverem funcionando tão bem quanto outrosativos e valores mobiliários. Uma maneira de acompanhar o desempenho de um investimento ou uma série deles é usar o efeito de negociação.

A chave para o efeito de negociação é o uso de benchmarks. Existem benchmarks que existem para praticamente todos os tipos de investimentos e podem ser escolhidos com base em quão estreito o investidor deseja estar com sua comparação. Por exemplo, um investidor que compra ações pode querer simplesmente consultar o S&P 500® como o índice que servirá como referência. Se o investidor se concentrar em ações com pequena participação de mercado, no entanto, ele ou ela poderá escolher um índice que rastreie o desempenho desses estoques específicos.

Depois que a referência é escolhida, o investidor simplesmente precisa comparar o desempenho de seus investimentos contra a referência. Como exemplo, um investidor que compra títulos escolhe um índice de títulos que aumentou 10 % ao longo do curso deum ano. No mesmo período, o portfólio de títulos de propriedade do investidor aumentou apenas oito por cento. Nesse caso, o efeito comercial é negativo e o investidor, mesmo que ele esteja ganhando dinheiro, está aquém da média.

Existem muitas aplicações diferentes para o efeito de negociação. Um investidor em um fundo mútuo pode usá -lo para rastrear o desempenho das opções de investimento do gerente de fundos. Outros investidores entregam suas carteiras inteiras a profissionais de investimento, e essa técnica também pode ser eficaz para julgar seu desempenho.