O que é um efeito de negociação?

Um efeito de negociação é uma maneira de os investidores avaliarem o impacto de suas diversas operações de mercado em suas carteiras gerais. Isso é feito medindo uma negociação ou uma série de negociações em relação a algum benchmark do setor para ver como eles se comparam. Para as ações, o S&P 500® é comumente usado como referência, enquanto os negociadores de títulos podem usar o Dow Jones Corporate Bond Index como base de comparação. O uso do efeito de negociação pode ser uma maneira eficaz de julgar o desempenho dos gestores de fundos mútuos, gerentes de portfólio ou mesmo dos próprios investidores se eles forem responsáveis ​​por escolher suas próprias operações.

Medir o desempenho dos vários investimentos e transações realizadas é uma necessidade para um bom investidor. Sem saber como seus diferentes investimentos estão se comparando com outros do mesmo tipo, os investidores podem estar perdendo sua vantagem competitiva no mercado. Mesmo quando os investimentos estão ganhando dinheiro com o tempo, eles ainda podem ser problemáticos se não estiverem apresentando um desempenho tão bom quanto outros ativos e valores mobiliários. Uma maneira de acompanhar o desempenho de um investimento ou de uma série deles é usar o efeito de negociação.

A chave para o efeito de negociação é o uso de benchmarks. Existem parâmetros de referência para quase todos os tipos de investimento, e eles podem ser escolhidos com base no quão restrito o investidor deseja ser com sua comparação. Por exemplo, um investidor que compra ações pode simplesmente consultar o S&P 500® como o índice que servirá como referência. Se o investidor se concentrar em ações com pequena participação de mercado, no entanto, ele poderá escolher um índice que rastreie o desempenho dessas ações específicas.

Uma vez escolhido o benchmark, o investidor simplesmente precisa comparar o desempenho de seus investimentos com o benchmark. Como exemplo, um investidor que compra títulos escolhe um índice de títulos que subiu 10% ao longo de um ano. No mesmo período, a carteira de títulos de propriedade do investidor aumentou apenas oito por cento. Nesse caso, o efeito da negociação é negativo e o investidor, mesmo que esteja ganhando dinheiro, está aquém da média.

Existem muitas aplicações diferentes para o efeito de negociação. Um investidor em um fundo mútuo pode usá-lo para rastrear o desempenho das opções de investimento do administrador do fundo. Outros investidores entregam todo o seu portfólio a profissionais de investimento, e essa técnica também pode ser eficaz para avaliar seu desempenho.