O que é uma taxa de reboque?
Uma taxa de reboque é um pagamento do gerente de um fundo mútuo a um vendedor que fornece suporte e serviço aos clientes. Desde que um cliente retenha ações do fundo, o vendedor recebe uma taxa de reboque. Isso pode potencialmente criar um conflito de interesses e os investidores podem querer perguntar a seus consultores sobre qualquer remuneração que receberem em conexão com as atividades do cliente. O conhecimento de taxas dessa natureza pode ajudar os investidores a tomar uma decisão informada quando decidirem onde investir.
Da perspectiva de um gerente de fundos mútuos, colocar as vendas nas mãos de outro profissional financeiro pode permitir que o gerente se concentre na administração do fundo. Os gerentes estabelecem metas para o fundo, analisam os investimentos disponíveis e tomam decisões sobre como distribuir ativos para maximizar os retornos. Vendedores separados podem direcionar o tráfego para o fundo, aumentando o número de investidores e disponibilizando mais fundos para investimento.
O fundo compensa o vendedor por fornecer conselhos, recomendações e informações aos investidores, pagando essencialmente pelos serviços do vendedor. Não é exatamente o mesmo que uma comissão, onde as pessoas recebem pagamento pela venda, mas não têm obrigações de suporte contínuas. Os clientes esperam poder entrar em contato com um representante de vendas no futuro se tiverem dúvidas ou preocupações ou desejarem sair do fundo. Nem todos os fundos oferecem uma taxa de reboque e o valor oferecido pode variar.
Os clientes podem ter preocupações com a taxa do trailer, pois isso pode influenciar as recomendações. Em uma situação em que um vendedor recebe remuneração por recomendar um produto específico, os vendedores podem ficar tentados a escolher a opção que mais os beneficia, em vez do melhor produto para o cliente. Os clientes podem perguntar por que um fundo específico está sendo recomendado e podem querer obter informações sobre alternativas antes de tomarem a decisão de investir. Isso pode ajudá-los a determinar se as recomendações de um vendedor são do seu interesse.
Leis e padrões éticos em algumas regiões exigem que os profissionais de serviços financeiros divulguem relacionamentos financeiros antes de fazer transações. Nessas situações, se as decisões de investimento de um cliente renderem uma taxa de reboque para o vendedor, isso deverá ser discutido. As divulgações financeiras também podem incluir listas detalhadas de taxas da conta para que os clientes entendam os custos associados a seus investimentos, como taxas anuais de manutenção que o fundo mútuo pode exigir que paguem desde que mantenham ações ou taxas de transação associadas à venda de suas ações.