O que é um título protegido por inflação do Tesouro?

Um título protegido por inflação do Tesouro (TIP) é um tipo especial de nota ou título que o Departamento do Tesouro dos EUA usa para financiar a dívida pública. Ao mesmo tempo, o título protegido por inflação do Tesouro oferece aos investidores proteção contra as oscilações de alta e baixa que acompanham a inflação. Esses títulos também são chamados de títulos indexados à inflação do Tesouro.

Esses títulos geralmente são adquiridos em múltiplos de US $ 100 dólares (USD) através de leilões públicos do Departamento do Tesouro. As propostas também podem ser feitas através de um banco, corretor ou revendedor aprovado pelo governo. As datas dos leilões de títulos e notas do tesouro são anunciadas nos principais jornais e comunicados de imprensa on-line no site do departamento. Os investidores também podem se inscrever para receber notificações por email.

A inflação é um aumento no custo de bens e serviços. À medida que a inflação aumenta, o valor base que um investidor coloca em um título protegido por inflação do Tesouro, conhecido como principal, aumenta simultaneamente na mesma taxa que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Por outro lado, durante períodos deflacionários, quando os preços estão caindo, o principal também diminui.

O IPC é uma média ponderada dos preços de uma cesta de bens e serviços de consumo. É usado para medir aumentos e diminuições no custo de vida dos consumidores. Embora o CPI sofra alguma volatilidade ao longo do tempo, um título protegido por inflação do Tesouro é considerado um investimento seguro, porque o principal não é comprometido quando o CPI diminui. Se as pressões deflacionárias fizerem com que o principal ajustado por juros caia abaixo do valor original do investimento, o principal original será pago integralmente no vencimento.

Mas há uma troca por esse pedaço de mente. Os títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS) oferecem um retorno mais baixo. O Departamento do Tesouro dos EUA fornece uma página on-line de Índices de inflação do TIPS para ajudar os investidores a calcular as mudanças no principal, de acordo com as mudanças no IPC.

Os títulos protegidos pela inflação em tesouraria pagam juros a cada seis meses a uma taxa fixa e pagam o principal ao investidor no vencimento. Eles amadurecem em termos de 5 anos, 10 anos e 20 anos. Por exemplo, uma nota de 10 anos do TIPS pode ter uma taxa de juros semestral de 4% ou 3,875%, com rendimentos de 4,075% ou 3,937%.

Os juros de um título protegido por inflação do Tesouro estão isentos de impostos de renda estaduais e locais, mas estão sujeitos a imposto de renda federal. O imposto de renda federal sobre pagamentos de juros é aplicado ao ano em que os juros são recebidos. Com relação ao crescimento do principal, o imposto de renda federal se aplica no ano em que ocorre.

Um título protegido por inflação do Tesouro pode ser mantido até o vencimento ou vendido antes da data de vencimento. No vencimento, o principal pode ser usado para comprar outro título. Os investidores não precisam tomar medidas especiais para resgatar DICAS. O Departamento do Tesouro depositará automaticamente o principal em uma conta bancária previamente designada.

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