O que é uma arbitragem triangular?
Também conhecido como arbitragem do triângulo, a arbitragem triangular refere -se a um processo pelo qual um trader tira proveito de uma incompatibilidade entre as taxas de câmbio de três moedas diferentes. Ao comprar e vender essas moedas específicas, o comerciante obtém um lucro sem risco. Essa incompatibilidade geralmente dura apenas segundos, porque existe um grande número de comerciantes que procuram ativamente essa oportunidade; portanto, apenas comerciantes sofisticados com equipamentos avançados geralmente podem aproveitar isso. Um comerciante que percebe que esse desequilíbrio usa a moeda A para comprar a moeda B, que ele ou ela troca na moeda C. Ele finalmente converte o dinheiro de volta na moeda A e acaba com lucro. USD/Grã -Bretanha Pound (GBP) = 1,60; JPY/GBP = 140. Calculando as duas primeiras citações, a taxa de câmbio JPY/GBP deve ser de 100 x 1,60 = 160; portanto, a cotação subvaloriza o GBP contra o JPY. Há uma incompatibilidade de taxa de câmbio e uma oportunidade para uma arbitragem triangular neste caso.
O comerciante usa seu US $ 1.000 para comprar ienes japoneses, recebendo ¥ 100.000 JPY. Ele ou ela o converte novamente em libras da Grã -Bretanha, recebendo £ 714,29 - porque GBP/JPY = 1/140 = 0,0071429. Finalmente, o comerciante vende o GBP por USD e recebe US $ 1.142,86 USD. O comerciante, portanto, obtém um lucro sem risco de US $ 142,86 USD-o valor do comércio final menos o investimento original de US $ 1.000 = US $ 142,86 USD da arbitragem triangular.
Como muitos comerciantes estão procurando essa oportunidade, uma oportunidade triangular de arbitragem geralmente dura apenas alguns segundos. O comerciante precisa realizar essas transações no mesmo TIeu ou dentro de um período muito curto de tempo. Se o comerciante demorar muito para concluir essas transações, as taxas de câmbio poderão mudar antes de terminar o processo de arbitragem triangular. Nesse caso, o comerciante enfrentaria um risco, transformando o processo em uma pseudo-arbitragem. Os comerciantes que conduzem arbitragens triangulares precisam de equipamentos e software sofisticados para terminar as transações rapidamente.
Ao conduzir arbitragens triangulares, os comerciantes alteram os padrões de oferta e demanda na taxa de câmbio. Eles alteram os preços de moedas diferentes e colocam em equilíbrio as taxas de câmbio. Dessa maneira, as arbitragens triangulares ajudam a restaurar o equilíbrio no mercado de câmbio.