O que é um capitalista de risco?
As pessoas que pensam em abrir um negócio podem ver o capitalista de risco (VC) como um único indivíduo preparado para investir dinheiro em uma empresa incipiente, ou que está à beira do sucesso. Essa pessoa "se aventura" ou gasta esse dinheiro na esperança de obter um bom retorno sobre seu investimento. Enquanto alguns indivíduos particulares são ricos o suficiente para fornecer dinheiro para fazer flutuar uma empresa, a maioria dos capitalistas de risco trabalha com um grupo de outros investidores para investir em uma empresa que tem uma chance promissora de lhes devolver mais renda dentro de cinco a dez anos após o início. investimento.
Quando um capitalista de risco faz parte de um grupo de investimentos, provavelmente não está investindo apenas em um negócio. Em vez disso, o grupo arrecada fundos para investir em várias empresas. Mesmo com a melhor análise de negócios, nem todas as empresas terão sucesso. Ao diversificar, um grupo capitalista de risco tem mais chances de obter lucro. Quando uma empresa é bem-sucedida, esses investidores podem obter um retorno de aproximadamente 60% sobre seu investimento inicial e também possuem uma participação e, possivelmente, um controle acionário, em uma empresa. Através da compra de ações oferecidas em particular, eles podem dirigir ou influenciar o curso da empresa para que ela permaneça no caminho do sucesso.
Geralmente, o grupo de capital de risco procura certos tipos de negócios nos quais investir. Essas empresas podem não ter acesso a empréstimos, pois ainda não foram comprovadas. Os investidores podem fornecer dinheiro inicial para empresas iniciantes atraentes ou investir em estágio inicial após o início da empresa. Como alternativa, uma empresa que parece ter "sucesso" pode receber fundos do estágio de expansão das empresas de capital de risco ou uma empresa de capital de risco pode investir em estágios posteriores da empresa quando é necessário um fluxo de caixa para expandir ou manter um negócio funcionando antes que as ações sejam vendidas. oferecido publicamente.
Uma das maneiras mais fascinantes de obter altos retornos sobre os investimentos, especialmente inspirada pelas empresas de capital de risco durante a bolha pontocom da década de 1990, foi criar uma empresa por meio de investimentos, que ofereceriam uma oferta pública inicial (IPO) de ações. Quando essas ações foram vendidas, geralmente representavam um retorno enorme para os investidores iniciais. Até os trabalhadores de uma empresa podem ter adquirido algumas ações e ganharam bastante quando as ações foram abertas, mas os capitalistas de risco definitivamente ganharam mais, ganhando milhões de dólares à medida que o Vale do Silício crescia. É claro que o outro lado foi que, no final dos anos 90, a bolha das empresas pontocom estourou, e os capitalistas de risco que ainda cresciam perderam dinheiro investindo em empresas que não se saíram tão bem ou não tiveram sucesso.
Outra maneira que um capitalista de risco pode ver um retorno do investimento é se uma empresa se fundir com outra ou se for adquirida por uma empresa muito maior. A empresa maior geralmente não deseja que os VCs mantenham o controle acionário da empresa e a venda ou fusão compra VCs, oferecendo-lhes um retorno bom e considerável sobre seu investimento.
O objetivo de qualquer capitalista de risco é financiar e ajudar a expandir um negócio e, em seguida, "sair" do negócio, uma vez que se torne lucrativo pelos métodos mencionados acima. Normalmente, uma vez que o dinheiro é investido, leva vários anos para que os investidores vejam um retorno, e eles geralmente não têm acesso a esse dinheiro investido até que o lucro seja obtido. No entanto, como os VCs tendem a funcionar diversificando, os investimentos podem amadurecer em momentos diferentes, oferecendo a uma empresa de VC um fluxo de caixa para reinvestimento e lucro pessoal.