O que é um Swap de volatilidade?
Um swap de volatilidade é um derivado financeiro para especulação sobre as possíveis variações de preço de um título ou mercadoria. Isso permite um foco exclusivo na volatilidade, nas possíveis mudanças de preço ao longo do tempo, em que o valor do ativo subjacente não é tão importante. Os comerciantes podem usar um swap de volatilidade para vários propósitos. Eles normalmente estão disponíveis em um mercado de negociação para o benefício dos investidores. Os investidores institucionais tendem a negociar com mais frequência derivativos dessa natureza.
Nesse derivado financeiro específico, os traders especulam quanto o preço mudará e geram um contrato a prazo com base na volatilidade estimada. Isso pode fornecer alguma proteção contra preços radicalmente distorcidos, pois os investidores podem ganhar se os preços sobem ou descem por causa do contrato de derivativo. É possível obter lucros com um swap de volatilidade, além dos ativos subjacentes. Esses derivativos também podem ser usados para proteger riscos e proteger investidores institucionais.
Os traders consideram o histórico de preços cuidadosamente quando constroem um swap de volatilidade. Eles também podem analisar o desempenho atual e projetado, bem como fatores que podem ter um impacto no comportamento do ativo subjacente. Por exemplo, se os comerciantes especulam sobre ações de uma empresa de tecnologia, seria importante saber sobre dividendos planejados, lançamentos de novos produtos e mudanças regulatórias que podem causar volatilidade nas ações. Também pode ajudar a estar ciente das forças do mercado que podem pressionar a empresa e criar receitas em queda ou outros problemas que podem incomodar os investidores e afetar o preço.
Depois que os traders concordarem com os termos do contrato, eles poderão finalizar os detalhes. É possível negociar um swap de volatilidade no mercado secundário, juntamente com outros derivativos financeiros. Isso proporciona flexibilidade e liquidez à medida que os investidores movimentam seus investimentos para atender às suas necessidades. Investimentos ilíquidos podem criar desvantagens, especialmente em um mercado volátil, onde os preços sobem e descem rapidamente. O pânico dos investidores pode ser um problema nesses mercados e criar um efeito cascata que torna as ações ainda mais caprichosas.
O swap de variação é um produto financeiro intimamente relacionado. Eles se concentram na variação, no desvio padrão do preço e não apenas na volatilidade. É possível obter um lucro maior com um swap de variação bem construído, o que pode torná-lo mais atraente para os traders de derivativos. A natureza de um produto financeiro deve sempre ser claramente distinguida para que um investidor compreenda exatamente o que envolve e possa tomar uma decisão informada sobre a compra.