O que é uma troca de volatilidade?
Uma troca de volatilidade é um derivado financeiro para especulações sobre as variações potenciais de preço de uma segurança ou mercadoria. Isso permite um foco apenas na volatilidade, as possíveis mudanças de preço ao longo do tempo, onde o valor do ativo subjacente não é tão importante. Os comerciantes podem usar uma troca de volatilidade para uma variedade de propósitos. Eles estão normalmente disponíveis em um mercado comercial para o benefício dos investidores. Os investidores institucionais tendem a negociar com mais frequência em derivados dessa natureza. Isso pode fornecer alguma proteção contra os preços radicalmente distorcidos, à medida que os investidores podem ganhar se os preços sobem ou descendo por causa do contrato derivado. É possível obter lucros com uma troca de volatilidade, além dos ativos subjacentes. Esses derivados também podem ser usados para proteger o risco e proteger o investidor institucionals.
Os comerciantes consideram cuidadosamente o histórico de preços quando construem uma troca de volatilidade. Eles também podem analisar o desempenho atual e projetado, bem como fatores que podem ter um impacto no comportamento do ativo subjacente. Por exemplo, se os comerciantes estiverem especulando em ações em uma empresa de tecnologia, seria importante saber sobre dividendos planejados, lançamentos de novos produtos e mudanças regulatórias que podem causar volatilidade das ações. Também pode ajudar a estar ciente das forças do mercado que podem pressionar a empresa e criar receitas de queda ou outros problemas que podem perturbar os investidores e afetar o preço.
Depois que os comerciantes concordam com os termos do contrato, eles podem finalizar os detalhes. É possível negociar uma troca de volatilidade no mercado secundário, juntamente com outros derivados financeiros. Isso fornece flexibilidade e liquidez à medida que os investidores movem seus investimentos para se adequar aos seusprecisa. Os investimentos ilíquidos podem criar desvantagens, especialmente em um mercado volátil, onde os preços rastreiam rapidamente. O pânico dos investidores pode ser um problema nesses mercados e pode criar um efeito cascata que torne os estoques ainda mais caprichosos.
A troca de variância é um produto financeiro intimamente relacionado. Eles se concentram na variação, no desvio padrão do preço e não apenas na volatilidade. É possível obter um lucro maior com uma troca de variância bem construída, o que pode tornar mais atraente os traders de derivativos. A natureza de um produto financeiro deve sempre ser claramente distinguida, para que um investidor entenda exatamente o que envolve e pode tomar uma decisão informada sobre a compra.