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O que é uma lista de observação?

A lista de observação é uma compilação de informações sobre vários valores mobiliários. Muitas vezes, uma corretora, bolsa de valores ou algum tipo de agência reguladora do governo mantém essa lista de valores mobiliários. Os títulos são incluídos na lista de observação com base em vários fatores diferentes que levam o corretor ou a razão da troca a acreditar que a empresa ou entidade emissora deve ser monitorada por algum motivo.

Uma das razões pelas quais uma empresa e suas ações podem ser colocadas em uma lista de observação deve-se à existência de circunstâncias que tornam a corporação madura para uma aquisição. Os corretores que possuem clientes que atualmente possuem ações da corporação desejam monitorar quaisquer sinais de que os invasores corporativos estão tentando comprar ações disponíveis das ações ou empregar outros meios de obter o controle da empresa, como uma compra. Colocar a empresa na lista de observação da corretora ajuda a garantir que a corretora possa alertar os investidores sobre eventos relevantes à medida que eles acontecem e, possivelmente, proteger seus clientes de perceberem uma perda no investimento.

Juntamente com as ofertas públicas de aquisição, as empresas que estudam a possibilidade de emitir novos títulos ou ações também podem entrar em uma ou mais listas de observação. As agências reguladoras monitorarão a atividade de perto, a fim de garantir que o problema seja conduzido de acordo com as leis e regulamentos aplicáveis. Os corretores devem estar cientes do status para que possam aconselhar seus clientes sobre o status da nova emissão e talvez receber ordens para executar uma compra assim que as ações chegarem ao mercado. Um mercado de ações também pode estar interessado nos detalhes da liberação e no impacto que os novos títulos poderiam ter nas condições do mercado.

Atividades irregulares também podem fazer com que o estoque de uma empresa seja colocado em uma lista de observação. Quando as ações parecem estar funcionando de uma maneira que não está de acordo com as tendências atuais do mercado, corretores, bolsas e agências reguladoras desejam monitorar a atividade de perto, a fim de entender o que realmente está ocorrendo. Freqüentemente, o desempenho irregular de uma determinada ação prenuncia algumas mudanças no mercado que em breve se disseminarão. Nesse caso, corretores e bolsas que observaram o impacto nas ações de uma empresa estarão em melhor posição para antecipar o efeito que circunstâncias semelhantes terão sobre outras ações e valores mobiliários.