O que é negociação algorítmica?

Nos mercados financeiros, existem quase tantas estratégias de negociação quanto investidores e traders. Os mercados estão cada vez mais acessíveis eletronicamente, abrindo ainda mais possibilidades para o desenvolvimento de sistemas de negociação. Uma delas é a negociação algorítmica, um sistema de negociação que usa modelos matemáticos avançados chamados algoritmos para tomar decisões e transações nos mercados financeiros. Um computador programado com um algoritmo entrará em ordens de negociação eletrônicas quando certas condições técnicas forem atendidas. Essas condições podem incluir tempo, preço, quantidade do pedido e tendências gerais do mercado, entre outros fatores.

O comércio algorítmico é mais amplamente utilizado por grandes investidores institucionais, como fundos de hedge, fundos mútuos e fundos de pensão. É esse o caso, porque as vantagens que apresenta são mais relevantes para grandes fundos. Quando um fundo compra uma grande quantidade de uma determinada ação, por exemplo, isso pode ter o efeito de aumentar o preço da ação o suficiente para impactar negativamente a margem de lucro que o fundo esperava alcançar. No entanto, com a negociação algorítmica, é simples dividir uma grande negociação em várias operações menores para reduzir o impacto no mercado.

Os investidores institucionais têm a vantagem adicional da velocidade com que os programas de negociação algorítmica automatizada podem tomar decisões. Quando as informações de mercado são recebidas eletronicamente, as decisões de negociação são tomadas automaticamente, geralmente sem a necessidade de qualquer intervenção humana. As decisões são tomadas e as ordens são iniciadas antes que os comerciantes humanos estejam cientes das informações. Isso constitui parte da grande vantagem competitiva que os fundos de hedge e traders similares podem ter sobre investidores individuais.

Os algoritmos de negociação em si têm uma história muito mais longa que a negociação algorítmica. Um algoritmo simplesmente se refere a uma sequência de etapas para reconhecer padrões em dados de mercado em tempo real para detectar oportunidades de negociação. Historicamente, as empresas de investimento empregariam um grande número de traders individuais para realizar manualmente o processo de construção de algoritmos de negociação. No entanto, com as tecnologias avançadas disponíveis agora, é um processo muito mais rápido criar algoritmos de negociação e colocá-los em uso, e muito menos pessoal é necessário. O comércio algorítmico substituiu efetivamente muitos dos funcionários anteriormente necessários pelas empresas de investimento.

Os comerciantes ainda são necessários para que a negociação algorítmica seja empregada. Em muitos casos, um profissional monitorará os dados de muitos algoritmos de uma só vez em um painel digital, tornando o profissional muito mais produtivo. O trabalho de traders e analistas também é necessário para criar novos algoritmos e otimizar os existentes.

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