O que é um período de acumulação?
O termo "período de acumulação" é usado para descrever o período durante o qual um investidor tenta arrecadar dinheiro para uma meta de poupança de longo prazo, como a aposentadoria. Normalmente, um período de acumulação dura a vida útil de um indivíduo, independentemente de esse indivíduo economizar ativamente fundos ao longo de toda a sua carreira. Embora esse termo possa ser usado em conjunto com qualquer tipo de investimento, é mais comumente associado a produtos de seguros conhecidos como anuidades diferidas.
Muitos adultos trabalhadores fazem contribuições regulares para contas de aposentadoria ou planos de poupança. Essas contribuições normalmente terminam na aposentadoria, quando os investidores podem fazer saques dessas contas. Além de fazer depósitos durante o período de acumulação, os investidores também ganham dinheiro com os pagamentos de juros e dividendos que recebem em suas economias. Embora os investidores continuem a ganhar juros mesmo depois de atingirem a idade da aposentadoria, a fase de acumulação termina oficialmente quando os investidores deixam de fazer contribuições diretas para suas contas de investimento.
Anuidades são produtos de seguro de vida que fornecem a um ou mais indivíduos benefícios de vida que incluem pagamentos mensais de renda. Os investidores compram anuidades diferidas com um pagamento único de prêmio único ou com uma série de pagamentos periódicos. Um contrato de anuidade começa com um período de acumulação durante o qual os prêmios do proprietário do contato são investidos em fundos mútuos ou contas de juros fixos. Essa fase pode durar 20 anos ou mais, após os quais as receitas da conta são anuizadas ou convertidas em um fluxo de renda vitalício.
Em teoria, um investimento em uma anuidade ou qualquer outro tipo de instrumento deve crescer durante a fase de acumulação. No entanto, alguns investidores realmente perdem dinheiro durante esse período, porque investimentos como fundos mútuos e ações estão sujeitos a flutuações de preço e podem perder valor ao longo do tempo. Se o fundo perde mais do que as contribuições do investidor, o período de acumulação resultará em uma perda líquida para o investidor.
Algumas empresas de anuidades vinculam corretores de seguros a contratos de anuidade que protegem os interesses dos investidores durante o período de acumulação. Normalmente, o fornecedor de anuidades concorda em fornecer ao proprietário do contrato um retorno do prêmio se o contrato perder valor durante a fase de acumulação. Esse retorno do prêmio normalmente assume a forma de uma série de pagamentos mensais, em oposição a um pagamento fixo. Em outros casos, as empresas de anuidade vendem passageiros que fornecem aos beneficiários do proprietário do contrato um retorno do prêmio no caso de o proprietário do contrato morrer antes do término do período de acumulação. Os emissores contratados financiam esse seguro deduzindo os prêmios do condutor do contrato de seguro ao longo do prazo da anuidade.