O que é uma fase de acumulação?
Uma fase de acumulação é um período de anos durante o qual um indivíduo tenta acumular dinheiro para a aposentadoria ou outra meta de longo prazo. Embora esse termo possa ser usado em conjunto com qualquer tipo de investimento, ele está mais associado aos produtos de anuidade. A fase de acumulação culmina no período de desembolso durante o qual os fundos acumulados são convertidos em um fluxo de renda. Os investidores devem garantir que levantem dinheiro suficiente durante a fase de acumulação para satisfazer suas necessidades de renda projetadas durante a fase de desembolso.
A maioria dos produtos de anuidades é classificada como renda diferida, o que significa que os investidores não recebem um retorno imediato de seus investimentos. Normalmente, uma anuidade tem um período de acumulação específico que pode durar vários anos ou até décadas. O comprador do contrato pode fazer contribuições periódicas à anuidade durante esta fase. Em alguns países, o governo nacional ou o empregador do proprietário do contrato também podem fazer contribuições para a conta. Os fundos acumulados são investidos em títulos como ações e títulos ou em juros que pagam contas de poupança.
Geralmente, anuidades e outros tipos de contas de aposentadoria são diferidos de impostos. Isso significa que o proprietário da conta não precisa pagar impostos sobre pagamentos de juros ou dividendos, desde que essas quantias sejam reinvestidas na conta em vez de serem retiradas. Consequentemente, durante a fase de acumulação, um investidor desfruta de crescimento diferido de impostos; isso significa que o dinheiro cresce mais rapidamente do que seria investido em uma conta tributável padrão.
Embora muitos produtos de anuidade e contas de aposentadoria sejam de propriedade individual, algumas empresas comercializam contas que podem ter vários proprietários. Normalmente, esses produtos são comercializados para casais, para que ambos os proprietários do contrato possam fazer contribuições periódicas à conta. Geralmente, os proprietários se aposentam aproximadamente ao mesmo tempo e ambos dependem dos desembolsos da conta como fonte de renda primária ou secundária durante a aposentadoria. Algumas pessoas até compram anuidades de longo prazo e fazem contribuições durante a fase de acumulação com a intenção de criar uma fonte de renda futura para seus filhos ou beneficiários.
Apesar do nome, a fase de acumulação nem sempre resulta em retornos positivos. Títulos como ações podem aumentar e diminuir de valor ao longo do tempo. Consequentemente, um investidor pode perder dinheiro durante o período de acumulação se o valor de mercado dos títulos na conta cair abaixo do preço de compra original. Em alguns países, as empresas de seguros vendem políticas para proteger os investidores contra essas perdas. Os segurados normalmente pagam pelo seguro efetuando pagamentos periódicos de prêmios durante o período de acumulação.