O que é uma fase de acumulação?
Uma fase de acumulação é um período de anos durante os quais um indivíduo tenta acumular dinheiro para a aposentadoria ou outra meta de longo prazo. Embora esse termo possa ser usado em conjunto com qualquer tipo de investimento, ele está mais intimamente associado a produtos de anuidade. A fase de acumulação culmina no período de desembolso durante o qual os fundos acumulados são convertidos em um fluxo de renda. Os investidores devem garantir que arrecadam dinheiro suficiente durante a fase de acumulação para satisfazer suas necessidades de renda projetadas durante a fase de desembolso.
A maioria dos produtos de anuidade é classificada como anuidades diferidas, o que significa que os investidores não recebem um retorno imediato de seu investimento. Normalmente, uma anuidade tem um período de acumulação específico que pode durar vários anos ou até décadas. O comprador do contrato pode fazer contribuições periódicas à anuidade durante esta fase. Em alguns países, o governo nacional ou o empregador do proprietário do contrato também podem fazer contribuiçõespara a conta. Os fundos acumulados são investidos em valores mobiliários, como ações e títulos ou em contas de poupança que pagam juros.
Geralmente, anuidades e outros tipos de contas de aposentadoria são diferidos fiscais. Isso significa que o proprietário da conta não precisa pagar impostos sobre juros ou pagamentos de dividendos, desde que essas somas de dinheiro sejam reinvestidas na conta, em vez de serem retiradas. Consequentemente, durante a fase de acumulação, um investidor desfruta de crescimento diferido de impostos; Isso significa que o dinheiro cresce mais rápido do que seria se investido em uma conta tributável padrão.
Embora muitos produtos de anuidade e contas de aposentadoria sejam de propriedade individual, algumas empresas de mercado de empresas que podem ter vários proprietários. Normalmente, esses produtos são comercializados para casais para que os dois proprietários do contrato possam fazer contribuições periódicas para a conta. Geralmente, os proprietários se aposentam em aproxxiately ao mesmo tempo e os dois proprietários confiam nos desembolsos da conta como fonte de renda primária ou secundária durante a aposentadoria. Algumas pessoas até compram anuidades de longo prazo e fazem contribuições ao longo da fase de acumulação com a intenção de criar uma fonte de renda futura para seus filhos ou beneficiários.
Apesar do nome, a fase de acumulação nem sempre resulta em retornos positivos. Os valores mobiliários como ações podem aumentar e diminuir em valor ao longo do tempo. Consequentemente, um investidor pode perder dinheiro durante o período de acumulação se o valor de mercado dos valores mobiliários na conta ficar abaixo do preço original de compra. Em alguns países, as empresas de seguros vendem políticas para proteger os investidores contra tais perdas. Os seguros geralmente pagam pelo seguro, fazendo pagamentos periódicos de prêmios durante o período de acumulação.