O que é um fundo de índice ativo?

Um fundo de índice ativo é um investimento com uma base que corresponde aos fundos em um índice específico, que é então complementado com ações não relacionadas com o objetivo de superar a média do mercado. O sucesso desse tipo de fundo depende das escolhas e envolvimento do investidor. Sua gerência normalmente consiste em duas tarefas principais: correspondência e reequilibração regular dos fundos no índice subjacente e compra e gerenciamento de ações que não sejam de benchmark.

A primeira tarefa de criar um fundo de índice ativo é escolher um índice para rastrear. Uma vez determinado, o investidor comprará as ações no índice nas mesmas proporções que comparam o fundo. Esses investimentos geralmente são gerenciados separadamente dos outros investimentos no fundo, para que possam acompanhar o ritmo do mercado e seu índice -alvo. O gerente do fundo geralmente considera alguns elementos do índice, como a natureza de seus investimentos e seu sucesso no mercado, ao tomar decisões sobre o investimento nofundos ativos.

Os fundos que não estão relacionados ao índice direcionado são a parte ativa de um fundo de índice ativo. Esses investimentos exigem mais gerenciamento do que os fundos no índice subjacente. O objetivo dos investidores usando esse método é escolher as ações que eles acreditam ter um desempenho melhor do que esse índice. Os investidores normalmente usam os fundos que acreditam ter um bom desempenho de acordo com as previsões, desempenho passado e outros fatores individuais não relacionados ao índice. É essa parte do investimento com o qual o investidor tentará vencer o mercado.

Houve poucas evidências para apoiar a eficácia de um fundo de índice ativo. Embora possa vencer frequentemente o mercado, não parece ser capaz de fazê -lo com qualquer consistência. Estatisticamente, esses fundos tendem a ter um desempenho inferior ao índice que devem vencer. Embora um fundo de índice seja essencialmente destinado a simplesmente acompanhar o ritmo com o MARETETE, muitas vezes parece ser um investimento mais sólido do que um fundo ativo.

Um fundo de índice ativo também é geralmente mais caro de manter, pois existem taxas mais frequentes para o aumento do envolvimento do gerente do fundo. Em alguns casos, essas despesas podem ser tão altas que cancelam quaisquer ganhos obtidos pela parte ativa do fundo. Há também o potencial de perder dinheiro quando os fundos selecionados têm um desempenho ruim e, no entanto, ainda existem taxas extras a serem pagas.