O que é uma taxa anualizada?

Uma taxa anualizada é uma maneira de expressar uma taxa de juros em um empréstimo ou investimento. Envolve tomar a taxa real que será paga e reafirmá -la como se o período de empréstimo fosse exatamente um ano. Isso geralmente é feito para empréstimos que durarão menos de um ano. A idéia é facilitar a comparação de diferentes opções de empréstimo.

Expressar a taxa de juros de um empréstimo como uma taxa anualizada pode ser extremamente reveladora. Por exemplo, um credor pode oferecer empréstimo de US $ 100 (USD) por um mês, com um reembolso total de US $ 105. Isso parece ser uma taxa de juros de 5%, o que parece um bom valor para um empréstimo. No entanto, a taxa anualizada seria 12 vezes esse valor, igual a 60%. Isso é consideravelmente mais do que a maioria dos empréstimos bancários ou cartões de crédito.

A taxa anualizada pode expor os enormes lucros obtidos em alguns tipos de empréstimos. Isso inclui os chamados empréstimos de "dia de pagamento", que são empréstimos de curto prazo geralmente feitos a pessoas com baixa renda que estão lutando para viver de salário a salário. Esse empréstimo pode empréstimoUS $ 100 por uma semana com um reembolso de US $ 125. À primeira vista, o custo de US $ 25 pode não parecer exorbitante. Expressado como uma taxa anualizada, porém, isso seria 25% vezes 52, totalizando 1.300%.

Em muitos países, os credores são legalmente obrigados a fornecer aos clientes detalhes da taxa anualizada que pagarão. Isso permite uma comparação mais justa de diferentes fontes de finanças. Sem esse requisito, os clientes teriam que trabalhar apenas a partir das taxas "manchete", que são os números que as empresas usam voluntariamente na publicidade. Por exemplo, uma empresa de empréstimo do dia de pagamento pode anunciar uma taxa fixa para a taxa de juros, uma empresa de cartão de crédito pode anunciar uma taxa de juros mensal e um empréstimo bancário pode listar uma taxa anual. As empresas geralmente ainda podem listar esses detalhes, desde que a taxa anualizada também seja detalhada.

Existem várias maneiras diferentes de calcular uma taxa anualizada, que variamdependendo de como os juros são levados em consideração. Os dois principais são a taxa de porcentagem anual nominal, conhecida como APR, e a taxa equivalente anual, o AER. A APR é calculada como nos exemplos detalhados acima.

O AER leva em consideração os efeitos dos juros compostos. Isso reflete o fato de que a cobrança de juros de cada período é baseada no valor total do empréstimo pendente, que inclui qualquer juros que já tenha sido aplicado em períodos anteriores e ainda não pagos. Isso significa que o mutuário pode estar pagando juros sobre juros anteriores. O método preciso para calcular o AER pode variar, mas geralmente será padronizado onde os credores são legalmente necessários para exibi -lo.