O que é uma taxa anualizada?
Uma taxa anualizada é uma maneira de expressar uma taxa de juros de um empréstimo ou investimento. Isso envolve pegar a taxa real que será paga e atualizá-la como se o período do empréstimo fosse exatamente de um ano. Isso geralmente é feito para empréstimos que duram menos de um ano. A idéia é facilitar a comparação de diferentes opções de empréstimo.
Expressar a taxa de juros de um empréstimo como uma taxa anualizada pode ser extremamente revelador. Por exemplo, um credor pode oferecer um empréstimo de US $ 100 (USD) por um mês, com um pagamento total de US $ 105. Parece ser uma taxa de juros de 5%, o que parece um bom valor para um empréstimo. No entanto, a taxa anualizada seria 12 vezes esse valor, igual a 60%. Isso é consideravelmente mais do que a maioria dos empréstimos bancários ou cartões de crédito.
A taxa anualizada pode expor os enormes lucros obtidos em alguns tipos de empréstimos. Isso inclui os chamados empréstimos "de dia de pagamento", que são empréstimos de curto prazo geralmente concedidos a pessoas de baixa renda que lutam para viver de salário em salário. Esse empréstimo pode emprestar US $ 100 por uma semana com um reembolso de US $ 125. À primeira vista, o custo de US $ 25 pode não parecer exorbitante. Expressa como uma taxa anualizada, porém, isso seria 25% vezes 52, totalizando 1.300%.
Em muitos países, os credores são obrigados legalmente a fornecer aos clientes detalhes da taxa anualizada que eles pagarão. Isso permite uma comparação mais justa de diferentes fontes de financiamento. Sem esse requisito, os clientes teriam que trabalhar apenas com as taxas "principais", que são os números que as empresas usam voluntariamente na publicidade. Por exemplo, uma empresa de empréstimo com dia de pagamento pode anunciar uma taxa fixa pela taxa de juros, uma empresa de cartão de crédito pode anunciar uma taxa de juros mensal e um empréstimo bancário pode listar uma taxa anual. As empresas geralmente ainda podem listar esses detalhes, desde que a taxa anualizada também seja detalhada.
Existem várias maneiras diferentes de calcular uma taxa anualizada, que variam dependendo de como os juros são levados em consideração. Os dois principais são a taxa percentual anual nominal, conhecida simplesmente como TAEG, e a taxa equivalente anual, a AER. A TAEG é calculada como nos exemplos detalhados acima.
O AER leva em consideração os efeitos dos juros compostos. Isso reflete o fato de que os encargos com juros de cada período se baseiam no valor total do empréstimo pendente, que inclui juros já aplicados em períodos anteriores e ainda não pagos. Isso significa que o mutuário pode estar pagando juros sobre juros anteriores. O método preciso para calcular o AER pode variar, mas geralmente será padronizado onde os credores são legalmente obrigados a exibi-lo.