O que é um contrato de anuidade?

Uma anuidade refere-se a uma série de pagamentos regulares feitos a uma pessoa durante um período de tempo definido. Um contrato de anuidade é um produto financeiro adquirido de uma companhia de seguros. O annuitant, ou comprador do contrato, investe uma certa quantia em dinheiro, seja em um pagamento fixo ou através de uma série de pagamentos. Em troca, o comprador receberá um retorno de seu investimento com ganhos posteriormente, através de pagamentos agendados regularmente.

Existem vários tipos de contratos de anuidade. As anuidades diferidas são adquiridas como investimento de longo prazo. O preço de compra é investido pela empresa e é pago em incrementos regulares a partir de uma data posterior, geralmente após a aposentadoria. Um contrato de anuidade imediata é adquirido com um montante fixo de dinheiro, com os pagamentos iniciando em um ano. Esses pagamentos continuam por toda a vida do requerente e são frequentemente adquiridos por aposentados interessados ​​em uma renda garantida.

As anuidades diferidas são adquiridas com fundos antes dos impostos. Nos EUA, isso pode ser configurado como uma conta de aposentadoria individual (IRA). O Reino Unido oferece a um cidadão que tenha atingido a idade da aposentadoria e tenha uma pensão qualificada a opção de fazer uma distribuição parcial sem impostos. Isso também pode ser usado para comprar um contrato de anuidade. Na maioria dos casos, os pagamentos de anuidades de acordo com esses planos serão considerados receita tributável ordinária.

Um contrato de anuidade também pode ser comprado com fundos após impostos. Quando o requerente recebe seus pagamentos, a parcela considerada como retorno do investimento não fica sujeita a impostos. A companhia de seguros prevê quantos pagamentos são esperados para cada anuidade, com base na expectativa de vida do requerente. Ao multiplicar esse número pelo valor de cada pagamento, é possível fazer uma estimativa do pagamento total esperado. A proporção entre o pagamento esperado da vida útil e o valor investido é a mesma usada para determinar quanto de cada pagamento é tributável.

Um contrato de anuidade fixa garante uma quantia fixa de dinheiro para pagamentos mensais ao annuitant por toda a vida. Esse valor é baseado no investimento do comprador e em sua expectativa de vida no momento em que ele está programado para começar a receber pagamentos. A companhia de seguros é livre para investir os fundos da maneira que desejar. Se o investimento perde dinheiro, os pagamentos da anuidade ainda permanecem os mesmos e a companhia de seguros absorve a perda. Se o investimento ganha mais do que o pagamento vitalício, a companhia de seguros mantém o ganho.

Diferentemente da anuidade fixa, um contrato de anuidade variável não garante um valor de pagamento definido. Nesse veículo de investimento, o comprador assume o risco. Seu pagamento está vinculado ao desempenho dos fundos em que sua anuidade é investida. Embora a anuidade variável tenha maior potencial de ganho, ela também apresenta maior risco de perda. Como resultado, ele deve ser considerado apenas para fins de investimento a longo prazo.

Embora as anuidades possam ser um ótimo complemento para um plano de aposentadoria, nenhum produto é apropriado para todos. Antes de comprar um contrato de anuidade, o investidor deve avaliar cuidadosamente suas necessidades e tolerância a riscos. A consultoria com um consultor financeiro, de preferência alguém que não está recebendo comissão para vender um determinado produto, pode ser de grande ajuda para navegar no mundo às vezes confuso dos contratos de anuidade.