O que é um empréstimo de conversão de ativos?

Empréstimos de conversão de ativos são um exemplo do tipo de empréstimos de curto prazo que geralmente são concedidos a empresas de vários tamanhos. A expectativa com um empréstimo de conversão de ativos é que o recebedor do empréstimo utilize a receita recebida com a venda de um ativo para pagar o empréstimo de curto prazo. Freqüentemente usado como uma maneira simples de lidar com uma crise temporária de caixa, o empréstimo típico de conversão de ativos pode fornecer de trinta dias a seis meses para o reembolso do empréstimo. Geralmente, é tempo suficiente para o mutuário vender um ativo e garantir os fundos para pagar o empréstimo.

Uma das aplicações mais comuns de um empréstimo de conversão de ativos é atender a uma folha de pagamento quando há uma pausa temporária no recebimento de pagamentos dos clientes. Usando uma parte do estoque como ativo, uma empresa pode abordar uma instituição financeira sobre a extensão de um empréstimo de curto prazo, com base na premissa de que a empresa venderá o ativo e usará os fundos para pagar o empréstimo. O ativo deve ser determinado como sendo de valor suficiente para cobrir todo o custo do empréstimo, incluindo juros ou taxas aplicadas. Geralmente, espera-se que o ativo seja um imóvel ou propriedade que a empresa mantenha em seu inventário físico. Em alguns casos, um saldo a receber que deve ser pago integralmente pode ser usado como base para o empréstimo de conversão de ativos.

É importante lembrar que o credor não assume o controle do ativo que se espera que seja convertido para reembolsar o empréstimo. O destinatário ainda é responsável pelo gerenciamento do ativo até que ele seja vendido e o produto seja usado para quitar o empréstimo de conversão do ativo. Este é um conceito muito diferente da prática conhecida como empréstimos de fatoração. Com um empréstimo de factoring, uma empresa concede um empréstimo a uma empresa, mas, em troca, gerencia a cobrança das Contas a Receber da empresa até que o empréstimo seja liquidado. O emissor de um empréstimo de conversão de ativos não tocará no ativo, a menos que o empréstimo seja vencido e o mutuário não tenha sido capaz de vender o ativo ou reembolsá-lo.

Um empréstimo de conversão de ativos é uma ótima maneira de uma empresa lidar com uma crise de caixa temporária. No entanto, esse tipo de acordo financeiro não deve ser visto como uma maneira de lidar com uma crise financeira iminente para a empresa. A menos que exista uma expectativa razoável de poder vender o ativo e pagar o empréstimo dentro do prazo, devem ser considerados outros meios de financiamento da empresa.