O que é um tamanho de ativo?
Um tamanho de ativo é o valor total de mercado dos vários investimentos encontrados no portfólio de um fundo mútuo. Às vezes, o termo é usado de forma intercambiável com ativos totais ou ativos líquidos totais ao descrever o tamanho do fundo e suas participações. A avaliação do tamanho do ativo vai além de simplesmente olhar para o valor cumulativo dos investimentos do Fundo Mútuo, pois as informações podem ser úteis para determinar o quão bem o conjunto atual de participações está trabalhando para permitir que o fundo atinja suas metas declaradas.
Os investidores geralmente entendem que ter um enorme portfólio de investimentos não significa necessariamente que o portfólio seja mais eficiente ou melhor do que um portfólio diferente. A idéia é garantir que cada um dos ativos envolvidos esteja alinhado com o estilo de investimento do fundo. Se a natureza de um determinado investimento, ou a entidade que emite o investimento, deve mudar de maneira que não esteja de acordo com o estilo financeiro do fundo, deve ser substituído.A substituição pode ser realizada negociando outro investimento que atenda ao estilo de investimento ou adquirindo mais interesse em um investimento que já é encontrado no portfólio.
Isso significa que determinar o tamanho do ativo pode ser muito útil quando se trata do gerenciamento do portfólio de fundos mútuos. O administrador do fundo não apenas deseja garantir que o retorno realizado de cada investimento atenda ou exceda o retorno projetado, mas também que o nível de risco e as perspectivas futuras do investimento provavelmente ajudem o fundo a se aproximar de seus objetivos.
Se houver sinais de que um ou mais ativos mantidos pelo fundo mútuo se encaixam no estilo e dos administradores do fundo, as mudanças geralmente são feitas em um período relativamente curto. Se essas alterações não ocorrerem, esses ativos poderão produzir um efeito negativo no valor líquido do ativo da emissão de açõesD pelo fundo mútuo. Como o valor do ativo líquido tem a ver com o valor por ação das ações emitidas pelo Fundo Mútuo, a manutenção de ativos mais eficiente é essencial para manter o fundo atraente para os investidores e gerar uma quantidade decente de retornos de navegação.
O tamanho do ativo é essencial quando se trata de identificar o tamanho certo de qualquer fundo mútuo. Para fundos que funcionam em segmentos de mercado maiores, como mercado monetário ou fundos de índice, uma base maior de ativos geralmente é uma excelente abordagem, pois pode ajudar a proteger o fundo de situações em que ocorre o comércio de blocos. No entanto, um fundo mútuo menor pode achar que assumir muitos ativos diferentes pode dificultar o gerenciamento do fundo com eficiência, levando a menos retorno dos investimentos. Quando o tamanho do ativo e o estilo de investimento de um fundo mútuo são incompatíveis, o fenômeno do inchaço de ativos, ou muitos ativos para lidar, pode de fato afastar os investidores que, de outra forma, estariam interessadosAo participar do fundo.