O que é um retorno médio anual?
Um retorno médio anual é o valor dos lucros acumulados durante um período de vários anos, dividido para determinar o valor médio ganho para cada ano considerado. A fórmula básica para calcular esse retorno envolve adicionar o retorno real gerado durante cada ano envolvido, dividindo esse valor pelo número de períodos de doze meses em consideração. Uma figura desse tipo é especialmente útil na avaliação do valor obtido com um determinado investimento ao longo de vários anos, mesmo quando o desempenho desse investimento flutua ao longo do tempo.
Embora o cálculo de um retorno médio anual esteja normalmente associado ao uso de dados de vários períodos sucessivos de doze meses, também é possível usar essa mesma abordagem para projetar o potencial retorno ao longo dos próximos anos. Isso é feito usando os dados históricos associados a períodos recentes e convertendo-os em um valor anual. Por exemplo, um investidor pode observar o retorno obtido em um determinado título nos últimos dois trimestres, adicionar esses retornos e multiplicar a soma por dois. Isso fornecerá um retorno anual projetado que pode ser aplicado ao próximo ano, supondo que haja uma boa razão para pensar que o título pelo menos manterá seu valor atual.
Existem várias razões pelas quais um investidor gostaria de reservar um tempo para determinar o retorno médio anual. É preciso maximizar o valor total da carteira de investimentos. Ao determinar o retorno anual de cada investimento, é possível decidir se um determinado título está obtendo lucro suficiente para manter as ações atuais, vender uma parte das ações ou adquirir ações adicionais.
Outro benefício do cálculo do retorno médio anual tem a ver com a decisão de comprar um determinado título. Ao avaliar o desempenho histórico de uma ação nos últimos anos, é possível determinar os ganhos médios anuais e decidir se vale a pena adquirir ações dessa ação específica. Supondo que a opção de compra de ações continue com uma tendência de alta, o investidor pode usar a mesma fórmula para projetar o retorno anual previsto e decidir se a aquisição de ações é uma boa idéia.
As empresas também podem calcular um retorno médio anual como forma de projetar dividendos futuros pagáveis aos investidores. Isso pode ajudar na estruturação de orçamentos para os próximos trimestres, decidir quando e como iniciar projetos de expansão e se seria do melhor interesse da empresa emitir ações adicionais em algum momento nos próximos anos. Nessa perspectiva, calcular um retorno médio anual pode ajudar uma empresa a evitar erros dispendiosos e preservar a integridade financeira da empresa a longo prazo.