O que é uma média baixa?

Uma queda média é uma estratégia de investimento que se refere à compra de mais ações de uma ação que já possui um preço mais baixo do que o que foi pago anteriormente. O efeito geral é reduzir a média do preço pago pelas ações. A maioria dos especialistas concorda que a estratégia de redução média é apenas benéfica em certos casos.

O cálculo da média descendente é aritmético simples. Envolve dividir a quantidade total de dinheiro investido em uma determinada ação pelo número de ações detidas. Por exemplo, digamos que um investidor compre 50 ações da empresa A por US $ 10 dólares (US $) e, em seguida, decida fazer a média quando o estoque cair para US $ 8, comprando mais 50 ações. Para calcular o novo custo médio de suas ações, o investidor pegaria o total gasto com as ações - US $ 900 - e o dividiria pelo número total de ações, nesse caso 100, para chegar ao preço médio das ações. $ 9 USD.

Nesse caso, o investidor reduz efetivamente a quantia que “perdeu” nas ações pela metade. Em vez de diminuir em US $ 2 por ação, como o investidor estava quando as ações caíram para US $ 8, ele agora está diminuindo apenas US $ 1 por ação. Esse tipo de estratégia de redução média é frequentemente usado como resposta a mudanças de mercado de curto prazo.

A média do custo em dólar é uma forma especializada de calcular a média para baixo. Em vez de ser a estratégia reacionária, no entanto, geralmente é uma estratégia consistente e planejada, projetada para tirar proveito das mudanças no mercado de ações a longo prazo. Um dos exemplos mais comuns de cálculo da média do custo em dólares é um fundo de aposentadoria típico, como um plano 401 (k), que investe em fundos mútuos. Em geral, os participantes desses tipos de planos contribuem mensalmente com uma quantia fixa que é destinada à compra de ações de fundos de investimento ao preço atual de mercado. Em alguns meses, um investidor poderá comprar mais ações e outros menos, com o custo total por ação determinado pelo mesmo cálculo médio descendente descrito acima.

Em geral, o objetivo de reduzir a média é sair melhor do que se poderia ter de outra maneira. Seja buscando maximizar os lucros ou apenas minimizar as perdas, para ter sucesso, o preço das ações normalmente deve subir além do custo médio por ação. Por exemplo, se o investidor da empresa A mencionada acima mais tarde puder vender suas ações por US $ 10, ele obteve um lucro de US $ 1 por ação com base no custo médio por ação de US $ 9. Se esse investidor tivesse ficado com apenas as ações compradas a US $ 10, ele ou ela teria apenas o seu valor.

Especialistas geralmente concordam que a estratégia de redução média deve ser usada apenas se um investidor estiver confiante de que os preços das ações subirão. Eles geralmente advertem que comprar mais ações de uma ação que está perdendo valor pode ser uma proposta arriscada. Se o preço das ações continuar caindo, o investidor normalmente acabará com mais ações para vender com prejuízo.