O que é um retorno anual eficaz?

Um retorno anual efetivo considera os efeitos da composição ao determinar os ganhos de juros ao longo de um ano. Às vezes, é fácil determinar essa taxa, porque os juros podem ser compostos apenas uma vez por ano. Em outros casos, pode ser necessária uma fórmula para considerar o número de períodos compostos. É importante saber quando os juros são compostos quando se pensa em ganhos de juros em poupança e outros investimentos, bem como juros que serão pagos em dívidas.

Para os fins desse cálculo, os analistas assumem que todo o dinheiro será deixado no local, sem saques para complicar os cálculos de juros. Em um exemplo simples, Sally poderia abrir uma conta poupança com US $ 100 dólares americanos. O banco oferece a ela 5% de juros e compostos anualmente. Seu retorno anual efetivo é de 5%, porque quando eles aumentam seus juros no final do ano, assumindo que ela deixou todo o dinheiro no banco, ela terá US $ 105.

Se, no entanto, o banco acumular juros duas vezes por ano, a taxa mudará. Ela terminará com um pouco mais no final do ano, porque os juros compostos na primeira parte do ano, por sua vez, ganharão dinheiro durante a segunda parte do ano. Se o banco for composto trimestralmente ou mensalmente, ele ganhará ainda mais. Quanto mais vezes o banco é composto, mais dinheiro ela pode ganhar, porque seu interesse ganhará juros.

Uma fórmula que as pessoas podem usar para determinar o retorno anual efetivo é: (1 + i / n) ⁿ -1. O i na fórmula representa a taxa de juros, enquanto n reflete o número de períodos compostos. Para a conta de poupança de Sally composta mensalmente, por exemplo, a fórmula seria assim: (1 + 0,05 / 12) ¹² -1 ou 0,051. Ela ganharia pouco mais de 5% em juros a cada ano. Seu retorno anual efetivo aumentaria com a taxa de juros ou o número de períodos compostos, ganhando ainda mais dinheiro.

Nas divulgações de contas com informações sobre os benefícios disponíveis, vários termos podem ser usados ​​para discutir juros e ganhos. Geralmente, eles são apresentados de uma maneira que faz com que uma conta pareça o mais atraente possível. Eles não são necessariamente comparáveis ​​entre ofertas de conta, a menos que a mesma terminologia esteja sendo usada. O cálculo do retorno anual efetivo pode ajudar as pessoas a entender melhor seus ganhos com diferentes tipos de contas. Usando a fórmula acima, é possível comparar contas rapidamente com base nas informações declaradas, pois o contrato deve discutir a taxa de juros e o número de períodos compostos.