O que é uma fronteira eficiente?
No mundo das finanças, uma fronteira eficiente é um termo para um certo tipo de investimento. O status de uma fronteira eficiente refere-se ao retorno esperado e ao risco esperado. O termo tornou-se comum entre profissionais de finanças e investidores.
Como uma análise de portfólio, a fronteira eficiente é um ponto específico em um gráfico de risco / retorno. Se isso parecer enigmático, olhar para outra maneira provavelmente tornará a fronteira eficiente mais transparente. A melhor maneira de ver do que se trata esse termo envolve a observação de um diagrama de um gráfico de risco / retorno.
Em um gráfico de risco / retorno, há uma linha curva subindo e voltando para a direita. Isso indica que, à medida que o risco aumenta, o mesmo ocorre com a recompensa potencial. A curva representa "carteiras otimizadas", onde o risco elevado traz a recompensa máxima gratuita. Ainda assim, nem todos os portfólios ou conjuntos de investimentos são otimizados para oferecer a maior recompensa. Somente aqueles na linha curva entregam a recompensa correspondente de acordo com o risco, e é por isso que são chamados parte da fronteira eficiente.
A fronteira eficiente é uma ferramenta extremamente útil para quem procura usar investimentos complexos para gerar o maior ganho de capital possível. O mercado de ações tradicional e o investimento em ativos estavam ligados a uma idéia simples de que o tempo traria ganhos quando uma empresa ou setor fosse produtivo. Métodos de investimento novos e aprimorados usam toda uma gama de “hedge” e ferramentas de gerenciamento de risco para garantir ganhos mais efetivos. É para isso que servem termos como fronteira eficiente.
O termo "fronteira eficiente" vem de uma teoria de portfólio de Harry Markowitz, que postulou idéias sobre os melhores rendimentos e retornos em meados do século XX. A Teoria Moderna de Portfólio de Markowitz avança várias idéias muito úteis sobre como gerar capital com ferramentas de investimento. Os profissionais de finanças prestaram atenção às idéias envolvidas nessa teoria e o uso de aspectos dela pode resultar em alguns ganhos práticos.
No final, esse termo para um portfólio otimizado é uma representação real de um conceito muito básico de investimento e negociação de ações. Tudo sobre negociação de valores mobiliários e muitos outros tipos de investimento em ativos são sobre risco e recompensa. Comparar o risco à recompensa potencial é uma grande parte da “due diligence” que os investidores realizam muito antes de se comprometerem com um caminho de ação específico. Saber mais sobre como atingir esse tipo de conjunto de participações faz parte do que torna um investidor de sucesso.