O que é um empréstimo final?
Um empréstimo final é um tipo de empréstimo usado para liquidar o saldo remanescente em qualquer tipo de empréstimo de construção de curto prazo. Com muitas formas de empréstimos para construção, o pagamento do principal é adiado até a conclusão da construção. Com um empréstimo final, também há a possibilidade de continuar a efetuar pagamentos de juros apenas por um período após a conclusão da construção, embora o empréstimo comece a ser amortizado.
Um modelo muito comum é fazer uso de um único credor para criar um empréstimo de construção associado a um empréstimo final. Durante o período real de construção, o devedor é obrigado a efetuar pagamentos de juros ao credor. Uma vez concluída a construção, o devedor se torna responsável por efetuar pagamentos que cobrem os juros e o principal. Nesse momento, o devedor opta por rolar o saldo remanescente devido no empréstimo para construção em um novo instrumento de dívida, o empréstimo final.
Existem algumas vantagens em potencial nesse tipo de arranjo. Com um empréstimo final, pode ser possível estender o benefício de pagar apenas os juros por mais algum tempo, possivelmente entre um ano e cinco anos. Esse benefício pode ser especialmente importante se a construção envolvida for para um edifício comercial e o proprietário precisar de tempo adicional para arrendar cada unidade dentro do edifício. Como apenas pagamentos de juros são necessários durante os primeiros meses de anos de operação, o proprietário tem tempo para preencher o espaço em capacidade e criar um fluxo de receita que possa ser facilmente usado para pagar o empréstimo final de acordo com os termos.
Outro benefício de um empréstimo final é que a taxa de juros pode ser um pouco melhor que a taxa do empréstimo de construção original. Isto é especialmente verdade se a propriedade tiver valorizado como resultado da construção, e a relação de trabalho entre o devedor e o credor tiver sido satisfatória para ambas as partes. Como o devedor estaria sempre livre para procurar um novo empréstimo em outro local para retirar o empréstimo para construção, o credor pode estender a taxa de juros mais atraente como forma de reter os negócios do devedor.
Juntamente com os benefícios, também existem algumas desvantagens em potencial para um empréstimo final. Como o saldo do empréstimo começa a ser amortizado imediatamente, a escolha de efetuar apenas pagamentos de juros por um período de tempo significará que o valor total pago durante a vida do empréstimo será maior. Além disso, combinar uma hipoteca de construção e final no início pode parecer economizar dinheiro no início, mas se as taxas de juros mudarem durante o período de construção, a taxa no empréstimo final poderá não ser tão atraente quanto antigamente passado. Por esse motivo, às vezes os construtores preferem se comprometer apenas com um empréstimo para construção e revisar a emissão de um empréstimo hipotecário final com o credor quando a construção está quase concluída, enquanto também dedica um tempo para comparar essas taxas com as ofertas de outros credores.