O que é uma curva de patrimônio?
Uma curva de patrimônio é um gráfico que mostra o valor de uma conta de negociação ao longo do tempo. Na sua forma mais simples, mostra a tendência geral no sucesso do comerciante e da estratégia do comerciante. Ele também pode ser usado para acompanhar quanto dinheiro um comerciante tem disponível para mudar para diferentes investimentos, lembrando -se de levar em conta os requisitos de margem.
A produção de uma curva de patrimônio é um processo extremamente simples. O eixo x representa o valor total de um conjunto selecionado de investimentos, mais comumente tudo o que uma pessoa investiu atualmente. Uma seleção alternativa seria todos os investimentos que uma pessoa fez usando uma técnica ou sistema específico; Isso permitiria a comparação de vários sistemas. O eixo y representa o tempo, geralmente com uma figura para o final da negociação de cada dia. Alguns comerciantes também analisarão a formada curva em vez de apenas sua direção. Uma curva suave para cima sugerirá uma abordagem consistentemente equilibrada e bem -sucedida. Uma curva que está aumentando para cima em geral, mas é muito irregular e se move para cima e para baixo, pode sugerir que os resultados positivos podem ser mais o resultado da sorte do que do julgamento e pode indicar uma estratégia desnecessariamente arriscada.
A curva de patrimônio também pode ser usada para explorar outros aspectos do investimento do que simplesmente a lucratividade geral. Por exemplo, um investidor pode relembrar um gráfico mostrando o valor da conta comercial nos últimos seis meses. Em vez de simplesmente olhar para a tendência geral ou a posição final, ela pode procurar encontrar o menor valor que a conta alcançou.
Isso é significativo, pois muitos comerciantes emprestam dinheiro para investir, conhecido como comércio de margem. Se os investimentos caírem em valor, o comerciante pode ser obrigado a colocar mais dinheiro para proteger contra a falhareembolsar o empréstimo. Analisar a curva de ações dessa maneira pode revelar que uma estratégia que parece ter sucesso em geral pode não ser prática de usar no futuro, pois requer muito dinheiro disponível do comerciante.
Há uma limitação significativa na curva de patrimônio. Ele mostra apenas as alterações no valor dos investimentos e geralmente não leva em consideração quando o comerciante decidiu realmente vender os ativos relevantes e lucrar. Isso significa que não tem insight sobre uma parte essencial do investimento: não apenas escolhendo os investimentos certos, mas a venda no momento certo. De fato, uma curva íngreme de patrimônio líquido pode parecer um grande sinal, mas também pode indicar que o valor geral está ganhando com um pico ou bolha insustentável e corre o risco de cair de repente. Isso pode significar que a estratégia de investimento pode não ser tão bem -sucedida quanto parece.