O que é um derivativo de ações?

Um derivado de patrimônio é um item com um valor derivado de outra forma de segurança. Esse derivado geralmente está na forma de um contrato referente a um item com valor. Esse contrato é o derivativo de patrimônio, não o item valioso. À medida que o valor do item derivado flutua, o valor do derivado do patrimônio também flutua. Existem dois tipos comuns de derivativos - futuros e opções -, mas quase tudo pode ser negociado como derivativo de ações.

Um derivado típico é um contrato referente a um item valioso chamado de subjacente. O subjacente recebe um valor fixo no momento da assinatura do contrato. À medida que o preço do subjacente flutua, o contrato ganha ou perde valor. Se o preço do subjacente subir, o contrato será mais valioso, pois o preço do contrato é mais baixo; se o preço do subjacente cair, o contrato perde valor.

A compra e venda de derivativos é uma parte importante do mundo financeiro. Os contratos são elaborados e vendidos no mercado primário e depois vendidos muitas vezes no mercado secundário. Os contratos representam renda potencial, a capacidade de gerar uma quantia garantida de dinheiro, caso o mercado permaneça estável.

As formas mais comuns de derivativos de ações são opções e futuros. Uma opção é uma das formas mais gerais de derivada. É a opção de comprar ou vender uma ação em algum momento no futuro, antes do vencimento da opção. Os termos gerais de uma opção permitem gerar muito dinheiro, se usados ​​no momento certo, mas após o vencimento são totalmente inúteis.

Um futuro é semelhante a uma aposta no valor futuro de uma matéria-prima ou mercadoria. O contrato associado a um futuro está centrado em um bem a ser entregue posteriormente. Se houver escassez do bem, o valor do futuro aumentará. Quando há um excedente, o valor do futuro diminui.

Fora de opções e de futuros, existem outras formas menos comuns de derivativos de ações. Warrants e obrigações convertíveis são contratos de venda de ações fora dos canais normais. Um mandado permite que um comprador compre ações a uma taxa altamente reduzida. Um título conversível permite que um detentor do título transforme o título em ações.

Todos esses tipos de derivativos têm um item de valor subjacente. Em opções, bônus de subscrição e bônus conversíveis, é o estoque da empresa especificada. Ao lidar com futuros, é o valor do bem negociado. Qualquer coisa que tenha um valor na bolsa pode ter um contrato de derivativos com base nela. Como resultado, qualquer coisa de valor pode ser transformada no subjacente de um derivado de patrimônio.