O que é um fundo de valor patrimonial?
As ações representam um grande guarda-chuva nos mercados financeiros nos quais existem categorias, subcategorias e estilos de investimento atribuídos. Um desses estilos de investimento em ações é o valor, uma estratégia usada com sucesso pelo magnata dos negócios e pelo bilionário Warren Buffett no início do século XXI. Simplificando, o investimento em valor baseia-se na seleção de empresas nas quais o preço das ações não reflete o que um investidor acredita ser o verdadeiro valor da empresa ou uma ação que está subvalorizada. Um fundo de valor patrimonial inclui um fundo mútuo que usa esse estilo de investimento.
Um fundo de valor patrimonial pode ser supervisionado por um ou mais gerentes de portfólio. Os investidores investem uma certa quantia em dinheiro no fundo, e esses ativos são investidos pelos gestores do fundo. O valor do fundo cresce ou diminui com base nas decisões de compra e venda tomadas pelos profissionais. Em um fundo de valor patrimonial, esses gerentes concordam em buscar oportunidades que se encaixem em uma estratégia de investimento de valor, ou seja, ações que apresentam uma oportunidade de compra de longo prazo para os investidores. Os investidores podem aprender o estilo de investimento de um fundo lendo o prospecto desse fundo ou documento arquivado em uma agência reguladora financeira.
A base do investimento em valor é selecionar ações que não estão sendo valorizadas pelos investidores. Os investidores em valor selecionam ações porque os preços das ações não refletem o verdadeiro valor da empresa. Um investidor em valor acredita que, eventualmente, as ações serão negociadas com um valor mais alto e, ao comprar as ações quando subvalorizadas, os lucros poderão ser obtidos no curto ou no longo prazo.
Um dos critérios para o investimento em valor é entender o setor em que as ações subvalorizadas são negociadas. Esse conhecimento permite que um investidor justifique por que o investimento em ações vale mais do que o preço das ações indica e é por isso que investir em um fundo de ações pode ajudar a gerar lucros. Os gerentes profissionais de dinheiro geralmente têm experiência em setores específicos e, no mínimo, têm acesso a uma equipe de pesquisa para ajudar na descoberta de estoques de valor.
Um fundo de valor patrimonial pode ser limitado além do investimento em valor. Alguns fundos de investimento caçam não apenas ações de valor, mas também ações de um tamanho específico ou capitalização de mercado, que é uma medida do valor de uma empresa com base na quantidade de ações disponíveis para negociação e no preço das ações. Um fundo de valor patrimonial pode ser adaptado para incluir apenas investimentos de pequeno, médio ou grande valor.