O que é uma taxa de exclusão?

Os investidores de anuidades geralmente pagam impostos sobre seus retornos, mas uma parte do retorno que não é tributada é conhecida como taxa de exclusão. A razão pela qual esse índice de exclusão não é tributado é porque, mesmo que seja um retorno, acredita-se simplesmente reabastecer o dinheiro que os investidores usavam para iniciar a anuidade. Para calcular a porcentagem do índice, o valor pago pela anuidade e o retorno esperado são divididos. A maioria dos investidores de anuidades reabastece completamente seus custos de investimento, momento em que a proporção se torna inválida.

Quando alguém faz um retorno de seu investimento, o retorno é tributado da mesma forma que a renda de um trabalhador. Com uma taxa de exclusão, apenas uma pequena parcela - e não o retorno total - é tributada. Esse índice afeta principalmente os investimentos baseados em anuidades, mas existem outros veículos de investimento que também podem ser afetados por esse índice. Tributar todo o retorno seria como tributar tudo o que um trabalhador regular faz; isso poderia levar a baixos retornos e tornaria o investimento ainda mais arriscado. Embora todo o dinheiro que um investidor faça com esse investimento seja tecnicamente considerado um retorno, a taxa de exclusão permite que o investidor recupere suas perdas, porque se pensa que a parte que não é tributada reabastece o dinheiro que ele pagou pelo investimento.

São necessários dois números diferentes para descobrir um índice de exclusão ou a porcentagem sobre a qual o investidor não é tributado. Um número é o quanto o investidor pagou para iniciar o investimento de anuidade, enquanto o segundo é o quanto os estados de seu contrato devem ser antecipados como um retorno ao investimento. Os dois estão divididos e a porcentagem restante é a parte sobre a qual ele não é tributado. Por exemplo, se a taxa de exclusão for de 85%, apenas os 15% restantes serão rendimentos tributáveis.

Como uma anuidade continua pagando, é comum que um investidor recupere seus custos iniciais. Quando isso ocorre, a taxa de exclusão é abolida e todos os retornos são considerados tributáveis. Por exemplo, se o custo inicial for de US $ 2.000 (US $), assim que o investidor receber tanto dinheiro não tributável em devoluções, qualquer outra coisa obtida com o investimento será tributada no valor total. Se o investimento não produzir retornos suficientes para cobrir o custo, será contabilizado como uma perda e o investidor não recuperará seu investimento inicial.