O que é um corretor em execução?

Um corretor em execução é um tipo de revendedor financeiro ou corretor responsável pela finalização e processamento de um pedido digitado por um cliente. Como parte do processo, os corretores desse tipo avaliarão a ordem para garantir que estejam alinhados com as políticas e procedimentos atuais e com os regulamentos estabelecidos pelo mercado no qual a ordem será negociada. Somente depois que o corretor em execução está convencido de que o pedido é apropriado, ele ou ela passa a realmente executar o pedido em nome do cliente e colocá-lo para negociação no mercado.

A função de um intermediário em execução é um pouco diferente da função de um intermediário de compensação. Os corretores de compensação normalmente têm interação direta com os clientes investidores e gerenciam os processos de conferência com esses clientes sobre negócios em potencial. Por outro lado, o corretor em execução está focado no que acontece depois que o cliente solicita que uma negociação específica seja colocada para execução. Nesse sentido, esse tipo de corretor-corretor está funcionando como um porteiro que determina se a estrutura do pedido atende aos regulamentos atuais e é considerada legal e apropriada para o comércio. Ao contrário do corretor de compensação, que está focado em ajudar o cliente a obter riqueza, o corretor em execução se preocupa principalmente com a conformidade do pedido em termos de cumprimento dos padrões legais e de mercado.

Quando um corretor em execução descobre que uma ordem específica não está em conformidade com os padrões estabelecidos por um mercado ou bolsa, ou de alguma forma não está totalmente em conformidade com os regulamentos governamentais de negociação, esse corretor rejeitará a ordem. Na maioria dos casos, isso significa devolver a ordem rejeitada ao corretor de compensação, juntamente com os motivos da rejeição. Isso fornece ao intermediário de compensação para revisar o problema com o cliente, reestruturar a ordem para que ela esteja em conformidade com os padrões do mercado e do governo e reenviar a ordem para execução.

O trabalho do corretor em execução beneficia o mercado, a corretora e, finalmente, o investidor. Ao focar nas legalidades relacionadas a um pedido, o corretor protege o mercado contra danos de alguma maneira, possivelmente a ponto de afetar adversamente outros investidores. Ao mesmo tempo, os esforços da corretora ajudam a proteger a corretora de ser censurada por funcionários do comércio do governo e possivelmente perder a posição no mercado por um período de tempo. Esse tipo de corretor também ajuda a impedir que os investidores violem inadvertidamente os regulamentos comerciais e, possivelmente, enfrentem multas ou até prisão como resultado de um pedido inadequado.