O que é um limite de despesa?

Um limite de despesa é um tipo de quantidade de teto que é colocado nas despesas operacionais associadas a algum tipo de fundo mútuo. O limite é normalmente determinado considerando os ativos líquidos médios mantidos no fundo por um período específico de tempo e, em seguida, anulando uma porcentagem específica desse valor para gerenciar todos os custos associados à administração e gerenciamento contínuos desse fundo mútuo. Como parte do processo, determinar o limite de despesas também coloca uma limitação no valor desses custos que podem ser repassados ​​aos acionistas como cobranças por sua participação no fundo. Em outros cenários, o administrador do fundo recebe a autoridade para determinar essa porcentagem, geralmente com algumas diretrizes que exigemConsiderando fatores como mudanças na economia, o crescimento experimentado pelo fundo dentro de um determinado prazo, ou mesmo o crescimento do fundo que ocorre ao adicionar mais investidores como participantes. Não é incomum os regulamentos governamentais que têm a ver com a administração e a gestão de fundos de investimento também desempenhar um papel em ajudar o gerente do fundo a determinar o limite de despesas que se aplicará a um período próximo.

Um dos benefícios de ter um limite de despesas é que a medida efetivamente coloca uma limitação ou limite nos recursos financeiros disponíveis para gerenciar a supervisão do fundo. Isso é útil para o gerente, pois é mais fácil alocar partes desse limite para funções essenciais, além de deixar uma parte de lado para eventos imprevistos que afetam o fundo de alguma maneira. Os investidores também se beneficiam do limite de despesas, pois o PotentiAL para desperdício no processo de gerenciamento é mantido dentro de um determinado intervalo, minimizando as taxas e encargos adicionais que podem ser avaliados em cada um dos acionistas do fundo.

Estabelecer um limite de despesa não significa automaticamente que a porcentagem de recursos reservados para a gestão de fundos deve ser completamente desembolsada. Esse tipo de limite simplesmente evita gastar mais do que a quantidade de tampa. Não é incomum que os gerentes de fundos ainda usem várias estratégias para manter as despesas de manutenção e manutenção o mais baixo possível, resultando em taxas mais baixas para todos os acionistas que participam do fundo.