O que é um risco idiossincrático?
O risco idiossincrático é um risco que afeta apenas um estoque ou título. Esse risco de investimento pode ser resolvido através da diversificação de um portfólio para garantir que ele não dependa muito de um determinado produto de investimento. Isso garante que, quando uma segurança é afetada pelo risco idiossincrático, ela não arraste todo o portfólio para baixo. Pode-se considerar essa forma específica de risco uma ótima ilustração do ditado "não coloque todos os seus ovos em uma cesta".
Várias coisas podem levar à desvalorização de uma única segurança sem danificar todo um portfólio. Por exemplo, uma empresa pode sofrer uma ação de greve que reduz os preços das ações à medida que os consumidores ficam preocupados. Da mesma forma, uma empresa pode estar sujeita a um processo grande, um declínio nos lucros ou um evento semelhante que faz com que seu valor caia porque os investidores ficam menos confiantes. Esses são todos os riscos que podem afetar qualquer segurança a qualquer momento.
Esse tipo de risco é pequeno. O risco idiossincrático afeta apenas os títulos associados a uma determinada empresa, por períodos de tempo que podem variar, dependendo da natureza do risco. Também conhecido como risco não sistemático, pode ser difícil, senão impossível, prever, mesmo para investidores qualificados que acompanham o mercado de perto. Em vez de tentar evitar esse risco selecionando títulos específicos, as pessoas mantêm suas carteiras diversas, para que possam gerenciar o risco idiossincrático e reduzir seu efeito sobre eles.
Ao pesquisar títulos para compra, as pessoas devem pensar em como o risco idiossincrático pode afetá-los. Comprar grandes quantidades de ações e títulos na Xyz Corporation, por exemplo, pode ser uma má idéia, porque não diversificaria um portfólio. Da mesma forma, se a Abc Company for uma subsidiária da Xyz Corporation, estocar uma carteira fortemente com títulos de ambas as empresas pode não ser sensato, porque a sorte de uma delas pode ter impacto na outra.
A diversificação é uma das primeiras lições que as pessoas aprendem quando estão explorando investimentos e aprendendo sobre como desenvolver portfólios. Os investidores que não estão confortáveis com a tentativa de selecionar um saldo adequado de valores mobiliários para um portfólio podem optar por utilizar os serviços de um consultor de investimentos. Os consultores de investimentos estão familiarizados com os muitos tipos de riscos envolvidos no mundo dos investimentos e podem aconselhar seus clientes a fazer escolhas sólidas ou trabalhar como gerentes de portfólio para lidar com investimentos diretamente em nome de seus clientes.