O que é uma taxa de índice?

Uma taxa de índice é o padrão usado pelos credores para determinar a quantia de juros que um mutuário pagará em um empréstimo de taxa variável. Geralmente, cartões de crédito, empréstimos para compra de imóveis, empréstimos pessoais e empréstimos para automóveis são empréstimos de taxa variável. Diferentemente de um empréstimo fixo, que usa uma taxa de juros definida durante a vida útil do empréstimo, a taxa de juros de um empréstimo de taxa variável varia periodicamente. Em outras palavras, a taxa de juros do empréstimo muda, geralmente a cada três, seis ou doze meses, com base em uma taxa de índice especificada.

Normalmente, com base em uma taxa específica do mercado monetário ou na taxa média de juros em um determinado mercado comercial, são utilizadas diferentes taxas de índice para cada tipo de empréstimo. Nos Estados Unidos, por exemplo, a taxa básica de juros é o fator mais comum usado para determinar as taxas de juros para empréstimos de taxa variável. Relatada diariamente pelo Wall Street Journal, a taxa básica de juros é baseada nos custos de empréstimos dos bancos no mercado global, bem como na taxa de retorno oferecida em certificados de depósito, contas de poupança e contas do mercado monetário. A taxa de juros para uma hipoteca de taxa ajustável, por outro lado, geralmente é determinada pela taxa do Índice de Custo dos Fundos (COFI). Esse é o valor médio dos juros pagos pelos bancos e outras instituições financeiras em uma região específica.

Outras taxas de índice comumente usadas incluem a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR), o Tesouro de Maturidade Constante (CMT) e o Índice de Custo de Poupança (COSI). Atualizada diariamente, a LIBOR é baseada na taxa de juros cobrada pelos bancos para emprestar fundos não garantidos no mercado monetário atacadista de Londres, enquanto a CMT depende da média semanal ou mensal dos títulos do tesouro de um país. O COSI usa a taxa de juros média que os depositantes de um determinado banco pagam em seus certificados de depósito. Todas as taxas de índice são publicadas regularmente e podem ser facilmente encontradas pelos consumidores, uma vez que eles sabem qual a taxa de índice utilizada pelo empréstimo.

Embora a taxa de índice influencie bastante a taxa de juros de um empréstimo, a taxa final é determinada pela adição do valor cobrado pelo banco, ou margem, à taxa de índice. Por exemplo, se a taxa do índice for de 5% e a margem do banco for de 2%, a taxa de juros final será de 7%. Normalmente, os mutuários podem esperar receber uma taxa de margem de 2% a 4%, no entanto, o valor exato varia com base no banco e no histórico de crédito do solicitante.