O que é uma troca de taxa de juros?
Os swaps de taxa de juros são situações em que duas ou mais partes concordam em trocar ou trocar pagamentos de juros em instrumentos líquidos específicos, pelo menos por um período específico de tempo. Em algumas aplicações, a troca de taxas de juros envolve a troca de pagamentos de juros pelo fluxo de caixa em um ativo controlado por uma parte diferente. Uma troca desse tipo pode até envolver duas empresas optando por trocar juros gerados por contas a pagar ou recebíveis por um certo período de tempo.
Todas as abordagens da troca de taxas de juros têm um objetivo comum, que é beneficiar todos os participantes de alguma maneira. Duas das vantagens mais comuns para esse tipo de acordo é que todos experimentam uma quantidade de economia nos pagamentos de juros, além de criar um equilíbrio mais favorável entre o influxo de dinheiro e o gasto de recursos para cumprir obrigações financeiras específicas. Essa abordagem pode ser uma maneira ideal para duas empresas se ajudarem durante uma crise econômica, pois cada uma pode nos fazere de instrumentos líquidos que beneficiam o outro sem criar estresse significativo na capacidade de qualquer uma das partes continuar operando normalmente.
Não é incomum que uma troca de taxa de juros seja criada com datas de início e final específicas. Isso é para o benefício de todas as partes envolvidas. Caso ocorram mudanças econômicas que tornem a troca ineficaz ou mesmo potencialmente prejudicial para uma ou mais partes, há apenas uma certa quantidade de tempo para resolver ao negociar termos para anular o contrato de trabalho. O uso das datas de início e final também permite que cada parte avalie os benefícios recebidos durante a vida útil da troca e decida se é do melhor interesse da empresa renovar o contrato de swap pelo segundo período.
Ao criar uma troca de taxa de juros, qualquer tipo de receita de juros pode ser utilizado como parte do contrato. Uma parte pode optar por usar financeiro iNStruments que carregam uma taxa fixa, enquanto outra parte pode preferir utilizar instrumentos que fornecem uma variável ou taxa flutuante. Desde que todas as partes estejam satisfeitas com o benefício potencial derivado da troca, o uso de uma mistura de ativos fixos e ativos flutuantes provavelmente não criará problemas para os participantes da troca.
Uma troca de taxa de juros tem algumas vantagens sobre outros tipos de estratégias financeiras. Por exemplo, não há risco para qualquer valor principal, uma vez que a troca está focada na troca de fluxos de caixa com base nos juros obtidos em ativos ou passivos especificados. A capacidade de criar um contrato de swap que é de curto prazo também significa que não há compromisso demorado, como seria o caso de muitos tipos de empréstimos. A simplicidade de uma troca de taxa de juros, mais a velocidade com que esse tipo de contrato pode ser implementado, a torna uma opção de financiamento popular para empresas e outras entidades em todo o mundo.