O que é um horizonte de investimento?

Também conhecido como horizonte de tempo, horizonte de investimento é a janela de tempo em que um investidor se apegará a um título ou manterá um portfólio sem fazer alterações em nenhuma de suas participações. A duração do horizonte é um elemento importante no processo de gerenciamento de portfólio, uma vez que a idéia é gerar o máximo de retorno possível, levando em consideração a quantidade de risco que o investidor está disposto a assumir. Dependendo do tipo de segurança e da estratégia individual do investidor, um horizonte de investimento pode durar algumas horas ou até anos.

Vários tipos de valores mobiliários podem ter um horizonte de investimento embutido. Isso ocorre com as emissões de títulos, que vêm com uma data de vencimento. Na maioria dos casos, a obtenção da maior taxa de retorno de uma emissão de títulos exige que o título seja mantido até que o título atinja o vencimento total. No entanto, essa janela de tempo não é tão fácil de determinar com outros tipos de investimentos.

Ao selecionar investimentos para um plano de aposentadoria, como um plano de pensão 401 (k) ou pessoal, um investidor provavelmente incluiria pelo menos algumas ações no portfólio. Títulos como esse são excelentes opções como investimentos de longo prazo, apesar de sua volatilidade geralmente mais alta, pois geram um retorno constante ao longo do tempo. Assim, o horizonte de investimento para ações nesta situação pode ser de até trinta anos. Como o investidor se aproxima da idade da aposentadoria, ele ou ela pode optar por negociar ações e optar por investimentos de renda fixa que geram renda regularmente.

Da mesma forma, as ações tendem a não ter um horizonte de investimento de curto prazo, portanto são menos atraentes para quem pensa em termos de compra e venda de ativos continuamente. Quando a estratégia exige o uso de um horizonte de investimento relativamente curto, é provável que o investidor procure por opções de ações que devem aumentar em valor por alguns dias ou semanas, atingir o pico e depois diminuir em valor. Aqui, o objetivo é adquirir essas ações pouco antes do início da alta, mantê-las até pouco antes de atingirem o pico e depois vendê-las com lucro antes que comecem a diminuir novamente em valor.

Como parte da análise técnica de qualquer portfólio, é muito importante determinar o horizonte de investimento associado a cada opção de investimento. Ao determinar quanto tempo seria do interesse do investidor manter o título após a aquisição, é muito mais fácil decidir se um determinado investimento é adequado para os objetivos finais do investidor. Observar atentamente esse fator ajudará o investidor a tomar decisões sábias que aumentam suas chances de gerenciar o portfólio de maneira eficaz e eficiente.