O que é uma empresa de investimento em aberto?
Uma empresa de investimento em aberto, ou OEIC, é uma corporação formada para possuir uma coleção de investimentos. As ações da empresa de investimentos em aberto são vendidas aos investidores com o objetivo de obter lucro. Uma empresa de investimento em aberto também pode ser chamada de Empresa de Investimento com Capital Variável, ou ICVC. Esses tipos de empresas são formadas no Reino Unido e são semelhantes a fundos mútuos nos Estados Unidos e sociedades de investimento à variável de capital , ou SICAVs, na Europa.
As ações de uma empresa de investimentos em aberto estão listadas na Bolsa de Londres. Observe que isso é diferente da maioria dos fundos mútuos dos EUA, que são comprados e vendidos independentemente das bolsas de valores. A exceção nos Estados Unidos é o fundo negociado em bolsa, ou ETF, que negocia em bolsa de valores.
Essas empresas são chamadas de empresas de investimento em aberto porque podem aumentar o tamanho do fundo, recebendo mais dinheiro e emitindo mais ações. O tamanho de cada fundo aberto é determinado pelo número de investidores que desejam possuí-lo. Nos casos em que um fundo fica muito grande, o administrador do fundo pode fechar o fundo para novos investidores, mas aqueles que já são donos do fundo podem comprar ações adicionais. É possível que um fundo feche todas as novas compras, mas isso é muito raro.
Alguns tipos de empresas de investimento abertas, denominadas trustes de investimento unitário nos EUA e trustes unitários no Reino Unido, podem expirar em um determinado momento. A confiança é formada para investir em empresas com um determinado perfil, como crescimento ou valor, small cap ou large cap. As ações são compradas quando ações do trust são compradas pelos investidores. Quando a data de vencimento chega, as ações são liquidadas e aqueles que possuem ações no trust recebem o valor de suas ações naquele momento.
Algumas relações de confiança não são gerenciadas, o que significa que um determinado número de ações de várias empresas é comprado quando o fundo é aberto e nenhuma outra negociação é feita. Mais comuns são as relações de confiança gerenciadas, que têm um gerente de fundos responsável por monitorar o desempenho das ações na relação de confiança ou OEIC para garantir que eles estejam apresentando um desempenho adequado. O gerente tem a capacidade de vender ativos de baixo desempenho no trust e substituí-los pelas ações de empresas com maior probabilidade de obter melhores retornos.