O que é um fundo de guarda -chuva?
No mundo financeiro, o termo "fundo de guarda -chuva" tem duas definições distintas. Em algumas situações, refere -se a um tipo de fundo de aposentadoria que paga pensões aos funcionários que trabalham para várias empresas. Em outros, é um tipo de fundo mútuo que os indivíduos possam investir no qual contém uma variedade de sub-fundos. Cada fundo possui suas próprias características e sua própria equipe de gerenciamento, e a estrutura geral do fundo permite que os investidores transfiram seu dinheiro facilmente entre os sub-fundos. Cada empresa leva os pagamentos ao fundo de pensão de seus funcionários. As empresas então reúnem os fundos, colocando -os todos sob o controle de um único gerente de fundos de pensão. O gerente investe os fundos em um portfólio e gera retornos. Quando os funcionários que pagaram o fundo começam a coletar pagamentos de pensão, todos são feitos deeste grupo de fundos.
A vantagem da formação de um fundo de guarda -chuva das empresas, em vez de operar pequenos fundos de pensão individualmente, é que as contribuições de agrupamento permitem que o gerente de fundos de pensão faça investimentos em uma escala maior. Muitos mercados financeiros têm limites mínimos de investimento que podem torná -los inacessíveis a investidores menores. Mesmo que um pool de investimentos menor possa ter atingido os limites de um mercado específico, um conjunto de investimentos maior pode atender a mais limites simultaneamente, permitindo que o gerente de fundos de pensão diversifique mais o portfólio. O aumento da flexibilidade de fundos de investimento maiores pode ajudar o gerente a criar retornos mais altos.
Um fundo mútuo que é administrado como um fundo de guarda-chuva, também chamado de fundo de fundos, é composto por vários fundos menores, chamados sub-fundos. Estes podem se concentrar em diferentes mercados ou ter estratégias de investimento diferentes. Geralmente, cada um tem um SEPAEquipe de gerenciamento de taxas que supervisiona o investimento do dinheiro da subfundi. Os investidores do fundo da Umbrella escolhem como distribuir suas ações nos diferentes sub-fundos.
Um investidor pode optar por investir em um fundo mútuo de estilo de guarda-chuva se quiser maior flexibilidade em seus investimentos com um mínimo de custo de transação. Ele pode instruir o fundo a transferir suas ações de um subfundi para outro, em vez de vender suas ações em um fundo e comprar ações em outra. Isso é conveniente para o investidor, e ele pode mudar sua estratégia de investimento, permanecendo com uma entidade administrativa com a qual ele está familiarizado. A desvantagem dessa abordagem é que ela pode incentivar os investidores a colocar uma porcentagem muito grande de seu portfólio de investimentos sob o controle de uma entidade.