O que é a maturidade do balão?

Frequentemente associado a um título a termo, a maturidade do balão é uma situação que ocorre quando a data de vencimento de um título ou conjunto de problemas de títulos ocorre em um ano civil, com o resultado sendo uma quantidade incomumente alta de diretor de títulos sendo realizado. Aqui estão algumas informações sobre como a maturidade do balão funciona e por que a abordagem pode ser uma boa opção para o emissor e o investidor.

A maturidade do balão é geralmente associada a um problema de títulos que possui uma data única e fixa de vencimento. Em vez de citar o valor do título em termos de preço, o valor é citado no rendimento esperado na data de vencimento. Para que a estratégia de maturidade do balão funcione, o emissor do título concorda com um cronograma de reembolso considerado eqüitativo para o investidor e o emissor. O reembolso sobre a questão dos títulos prossegue a uma taxa que não é diferente de qualquer tipo de transação de títulos.

O que é diferente é que o emissor concorda em fazer os pagamentos em um fundo de naufrágio que eleLPS para garantir o resgate dos títulos do termo. Este produto contido no fundo de amortecimento pode ser usado antes que a maturidade do balão seja atingida em alguns casos, mas o principal objetivo é suportar que existem recursos para atender à maturidade do balão na data acordada da maturidade.

A utilização da abordagem de maturidade do balão pode ser benéfica para o emissor dos títulos e para o investidor. Normalmente, a série de pagamentos feitos durante a maior parte da duração do título é substancialmente menor do que seria com um empréstimo comercial padrão. Isso significa que o emissor tem muita flexibilidade na concepção de meios para atender à data de vencimento. Parte desse processo é realizada com o uso do fundo de naufrágio como um meio de reunir os recursos. Idealmente, o fundo de amortecimento terá uma taxa de juros que exceda o rendimento previsto da transação.

Para o investidor, a utilização de uma estratégia de maturidade de balão é um investimento relativamente seguro para fazer. A presença do fundo de amortecimento ajuda a garantir que o reembolso ocorra e que haverá algum aumento obtido com o rendimento final na data de maturação. Isso significa não apenas recuperar o investimento principal, mas também fazer uma boa quantidade de receita adicional com o projeto.