O que é alocação de ativos de títulos?
A alocação de ativos em títulos representa a maneira como os investidores, incluindo instituições e indivíduos, direcionam dinheiro para a classe de ativos de renda fixa. Existem diferentes tipos de títulos, que são títulos de dívida, que apresentam várias características; alguns têm durações curtas e expiram em questão de meses, enquanto outros amadurecem em várias décadas. Além disso, existem vários graus de risco associados a diferentes investimentos em renda fixa. Como resultado, a alocação de ativos de títulos pode ser um plano de destino ou uma exposição real aos vários segmentos da categoria de investimento, expressa em porcentagem e pode ser ilustrada como um gráfico de setores circulares.
Um investidor pode definir uma alocação de ativos, que é um esboço da maneira como o capital de investimento é dividido, para definir metas e avaliar o desempenho de um portfólio. À primeira vista, um investidor pode ver a maneira como os ativos são dispersos ou determinar um esboço de meta que representa uma meta para um próximo período de tempo. A alocação de ativos de títulos é dedicada à maneira como os investimentos em renda fixa são feitos ou serão feitos. Um investidor pode criar esse projeto com base na tolerância a riscos e expectativas de retorno.
Uma maneira de criar uma alocação de ativos de títulos é com base na duração. Um investidor pode distinguir o capital dedicado a instrumentos de renda fixa de longo prazo, como aqueles na categoria de duração de 30 anos. A duração de uma obrigação determina a duração do contrato entre o emissor da obrigação e o investidor. Uma alocação também pode ilustrar a porcentagem de ativos expostos a títulos de curto prazo, como os títulos que expiram de três meses a cinco anos, por exemplo.
Os investidores também podem optar por criar uma alocação de ativos de títulos para ilustrar o nível de risco em um portfólio. O capital exposto a títulos de risco, como aqueles considerados abaixo do grau de investimento, pode compreender uma categoria. Esses títulos tendem a gerar retornos maiores, mas também têm uma alta probabilidade de inadimplência, caso em que um investidor pode perder dinheiro. Títulos de renda fixa que são considerados seguros, mas também obtêm lucros modestos, podem formar uma categoria separada na alocação de ativos de títulos de um investidor.
Ao formar uma alocação de ativos de títulos, um investidor pode ilustrar a maneira como os ativos estão divididos no momento ou criar um plano de destino. Em uma alocação de ativos-alvo, a ilustração, como um gráfico de setores circulares, mostra a maneira como o investidor prefere idealmente ver o capital direcionado no futuro. Pode levar tempo para mudar um portfólio de investimentos da maneira como os ativos estão realmente expostos às metas. O plano de alocação de ativos de títulos pode estabelecer a direção de uma carteira por um período de um ano, com base nas expectativas para futuras condições econômicas, por exemplo; isso pode afetar as características dos títulos, como taxas de juros, risco e preço.