O que é alocação de ativos de títulos?
A alocação de ativos de títulos representa a maneira como os investidores, incluindo instituições e indivíduos, diretamente dinheiro para a classe de ativo de renda fixa. Existem diferentes tipos de títulos, que são títulos de dívida, que exibem várias características; Alguns têm durações curtas e expiram em questão de meses, enquanto outros amadurecem em várias décadas. Além disso, existem graus de risco variados associados a diferentes investimentos em renda fixa. Como resultado, a alocação de ativos de títulos pode ser um plano de destino ou uma exposição real aos vários segmentos da categoria de investimento expressa como uma porcentagem e pode ser ilustrada como um gráfico de pizza.
Um investidor pode definir uma alocação de ativos, que é um esboço para a maneira como o capital de investimento é dividido, para definir metas e avaliar a maneira como um portfólio está executando. À primeira vista, um investidor pode ver como os ativos são dispersos ou determinar um esboço de destino representando uma meta para um período de tempo. A alocação de ativos de títulos édedicado à maneira como os investimentos em renda fixa são feitos ou serão feitos. Um investidor pode criar esse plano com base em uma tolerância a riscos e expectativas para retornos.
Uma maneira de criar uma alocação de ativos de títulos é baseada na duração. Um investidor pode distinguir o capital dedicado a instrumentos de renda fixa de longo prazo, como os da categoria de duração de 30 anos. A duração em um título determina a duração do contrato entre um emissor de títulos e um investidor. Uma alocação também pode ilustrar a porcentagem de ativos expostos a títulos de curto prazo, como os valores mobiliários que expirarem de três meses a cinco anos, por exemplo.
Os investidores também podem optar por criar uma alocação de ativos de títulos para ilustrar o nível de risco em um portfólio. O capital exposto a títulos de risco, como os considerados abaixo da nota de investimento,pode compreender uma categoria. Esses títulos tendem a oferecer retornos maiores, mas também têm uma alta probabilidade de inadimplência; nesse caso, um investidor pode perder dinheiro. Os títulos de renda fixa considerados seguros, mas também obtêm lucros modestos, podem compensar uma categoria separada na alocação de ativos de títulos de um investidor.
Ao formar uma alocação de ativos de títulos, um investidor pode ilustrar a maneira como os ativos são divididos ou criar um plano de destino. Em uma alocação de ativos -alvo, a ilustração, como um gráfico de pizza, mostra a maneira como o investidor preferiria idealmente ver capital direcionado no futuro. Pode levar tempo para mudar um portfólio de investimentos da maneira como os ativos são realmente expostos às metas. O plano de alocação de ativos de títulos pode estabelecer a direção para um portfólio durante um período de um ano com base nas expectativas para futuras condições econômicas, por exemplo; Isso pode afetar os recursos de títulos, como taxas de juros, risco e preço.