O que é financiamento de commodities?

O financiamento de commodities é uma forma de financiamento transacional para o comércio de commodities, principalmente através das fronteiras internacionais. Numerosas instituições financeiras oferecem uma variedade de produtos para ajudar os clientes nas atividades de comércio internacional. Alguns se concentram em commodities específicas, como grãos ou petróleo, enquanto outras podem lidar com uma grande variedade, dependendo das necessidades de seus clientes. As oportunidades disponíveis dependem do cliente, da instituição e da mercadoria. As instituições financeiras envolvidas nesse aspecto do negócio trabalham principalmente com clientes comerciais, e não individuais, e podem ser de natureza privada ou negociadas publicamente.

Esse financiamento é destinado a curto prazo, para ajudar os clientes a importar ou exportar commodities para fins comerciais. Algumas opções destinam-se a auto-liquidação. Assim que o cliente tiver vendido uma carga com sucesso, o banco espera o reembolso de um empréstimo ou linha de crédito. Os clientes permanecem em boas condições pagando seus empréstimos imediatamente, o que permite ao banco emitir mais financiamento para essa e outras empresas por meio de sua ala de financiamento de commodities.

Alguns produtos de financiamento de commodities, como cartas de crédito e garantias, são relativamente diretos e podem estar prontamente disponíveis. A instituição financeira normalmente deseja revisar o histórico financeiro do cliente e os detalhes da transação para determinar o nível de risco. Essas informações permitem que um banco defina termos e condições apropriados. Isso pode incluir juros mais altos para transações mais arriscadas ou valores mínimos para fazer a conta valer a pena.

Os produtos estruturados de financiamento de commodities são um pouco mais complexos. Eles também oferecem oportunidades de financiamento de curto prazo, com algumas mudanças para reduzir os riscos para o credor. Isso, por sua vez, pode gerar economia para o cliente. Um exemplo é o desconto na fatura, em que os bancos emprestam dinheiro com base nas contas a receber. O banco trata as faturas como ativos colaterais, descontando seu valor nominal para determinar quanto dinheiro emprestar e recebe o pagamento quando o cliente recebe o dinheiro de um comprador.

O financiamento é fundamental para uma ampla variedade de negociações de commodities. Os mercados secundários podem permitir que instituições comprem e vendam empréstimos e outros instrumentos financeiros respaldados por acordos comerciais de commodities. Isso permite que os bancos descarregem a responsabilidade no mercado comum. Eles podem emitir empréstimos para novos clientes e fazer outros investimentos com os lucros que recebem dessas negociações, o que lhes permite continuar crescendo enquanto atendem aos clientes. No financiamento de commodities, os bancos desenvolvem classificações de risco para os clientes para determinar quanto emprestar e como classificar os produtos financeiros respaldados por empréstimos a clientes e outras atividades.