O que é análise financeira corporativa?

A análise financeira corporativa é um método quantitativo de avaliar a posição financeira de uma empresa e o valor de mercado de suas ações. É baseado nos relatórios financeiros auditados que todas as empresas públicas devem publicar anualmente para cumprir as obrigações regulatórias. Os analistas financeiros usam esse método para avaliar o desempenho das carteiras e fazer recomendações de investimento. Os estudantes dos programas de negócios da universidade também usam a análise financeira corporativa para produzir estudos de caso para discussão em sala de aula.

A análise da posição financeira de uma corporação preocupa-se com lucratividade, liquidez e avaliação. Ele usa as demonstrações financeiras da empresa para avaliar a empresa, incluindo o balanço patrimonial, a demonstração dos resultados, a demonstração dos fluxos de caixa e a demonstração do patrimônio líquido. Existem várias maneiras de chegar a conclusões sobre uma empresa, mas certos métodos quantitativos e cálculos padrão são considerados elementos essenciais desse tipo de trabalho. Qualquer pessoa que queira atuar como consultora profissional de investimentos precisa estar familiarizada em pelo menos cinco áreas da análise financeira.

A análise de rentabilidade é um componente essencial da análise financeira corporativa. Trata-se de cálculos que refletem a relação preço / lucro. Liquidez e estrutura de capital são revisadas juntas como outra área de análise. A revisão desta parte dos assuntos financeiros de uma corporação preocupa-se principalmente com vários índices de dívida. A avaliação é o terceiro tópico principal da análise financeira corporativa e é calculada através do uso de cenários de fluxo de caixa descontado.

Diferentes tipos de modelagem financeira compõem o quarto e quinto tópicos principais da análise financeira corporativa. Modelar para prever ganhos de vendas faz parte da avaliação do estoque da empresa. A modelagem de portfólio analisa o lugar de uma corporação em uma estratégia de investimento saudável. Depois que um analista financeiro conclui sua análise da empresa, ele a utiliza para fazer recomendações aos investidores sobre a adequação das ações como investimento. Algumas das maiores empresas de investimento publicam frequentemente suas análises, o que serve como uma importante fonte de literatura para outros investidores.

A análise financeira corporativa também pode ser usada em um ambiente acadêmico como parte do desenvolvimento da teoria. Nesse caso, a análise possui um formato escrito comum que os alunos usam para apresentar informações e conclusões. O estudo de caso normalmente aborda a governança, a estrutura de capital, o perfil de risco, o retorno do investimento, a política de dividendos e a avaliação de uma corporação. Ao longo do estudo, o aluno aplica os mesmos métodos e cálculos quantitativos que um analista financeiro profissional para chegar a conclusões sobre a corporação, como comparar a estrutura atual de capital a uma estrutura otimizada ou avaliar os custos de se mover na direção do cenário ideal.