O que é dinheiro de crédito?
O dinheiro do crédito refere-se ao dinheiro que constitui reivindicações futuras de um item valioso contra uma entidade. O detentor do dinheiro do crédito pode usá-lo para comprar bens e serviços; quando o titular desejar, ele poderá resgatá-lo para obter o item pelo qual ele é respaldado. O dinheiro do crédito é constituído por um material com baixo valor intrínseco comparado ao valor que representa quando trocado. Alguns tipos de crédito em dinheiro incluem IOUs, títulos e contas do mercado monetário. Algumas pessoas também consideram que papel-moeda e moedas são dinheiro de crédito porque não têm valor intrínseco e podem ser trocados por mercadorias valiosas.
Para ilustrar como esse conceito surgiu, considere os ourives ingleses, que séculos atrás costumavam manter depósitos de metais preciosos. Eles emitiram notas de papel para aqueles que depositaram ouro ou prata para redenção futura. Esses ourives perceberam que não precisavam voltar completamente suas notas com metais preciosos, porque apenas uma pequena fração dos titulares volta para converter suas notas. Os ourives, em seguida, emitiram notas não lastreadas como empréstimos a pessoas que precisavam de fundos e recebiam lucros de pagamentos de juros. Essas notas constituíram a forma inicial de dinheiro de crédito.
Quando um governo emite notas, decide sobre uma mercadoria valiosa para fixá-las, ouro ou prata, por exemplo. Em seguida, fixa um valor estável nas notas e as define como um meio de troca. O governo pode optar por manter uma mercadoria valiosa suficiente para permitir que todos com notas resgatem. O governo também pode optar por manter mercadorias valiosas suficientes para satisfazer a pequena fração de pessoas que realmente querem fazer a redenção. Nesse sentido, as notas são dinheiro de crédito porque as pessoas podem usá-las para resgatar ouro ou prata.
Nos sistemas monetários modernos, no entanto, o banco central geralmente emite dinheiro que não é apoiado por mercadorias valiosas. O tamanho da oferta de moeda nesses sistemas não depende da disponibilidade de mercadorias valiosas ou da obrigação do banco central de reembolsar dinheiro de crédito com mercadorias valiosas. Esse tipo de dinheiro é conhecido como moeda fiduciária e é a forma mais onipresente de dinheiro na maioria dos sistemas monetários modernos.
O dinheiro do crédito também pode se referir a qualquer reclamação sobre mercadoria valiosa usada como meio de troca, e não em notas. Cheques, IOUs e títulos que podem ser resgatados por notas são exemplos disso. Às vezes, o dinheiro do crédito tem uma data de vencimento, como no caso de cheques em que o banco paga ao recebedor de cheques uma certa quantidade de notas no vencimento.