O que é interesse cumulativo?
Juros acumulados é a soma dos pagamentos de juros feitos em um empréstimo durante sua vida útil ou durante um determinado período de tempo. É calculado dividindo o valor futuro (FV) do empréstimo pelo seu valor presente (PV) e subtraindo um. É normalmente usado para comparar o custo de dois empréstimos para determinar qual é mais econômico. Como os juros auferidos e pagos por determinados instrumentos financeiros geradores de juros, como títulos e hipotecas, são tributáveis ou isentos de impostos dos EUA, os juros acumulados também são úteis na hora de preencher os formulários de impostos dos EUA. Em contraste com os métodos de taxa de porcentagem anual efetiva (TAEG), rendimento percentual anual e fluxo de caixa descontado, os juros acumulados não levam em consideração o valor temporal do dinheiro ou os custos iniciais do empréstimo, tornando-o uma métrica mais baixa do verdadeiro custo econômico.
No caso de uma hipoteca de taxa fixa convencional, os pagamentos de juros representam uma porcentagem maior do total dos pagamentos mensais no início da vida do empréstimo e diminuem como uma porcentagem do pagamento total à medida que a hipoteca envelhece. Os juros acumulados aumentam a uma taxa decrescente para o máximo e depois diminuem como uma porcentagem do pagamento total da hipoteca ao longo da vida do empréstimo; isso ocorre porque os pagamentos do principal compõem uma porcentagem cada vez maior do pagamento total. Ao calcular juros acumulados, supõe-se que os juros sejam compostos periodicamente a cada data de pagamento, marcando o final de um e o início de um novo período de composição. Em geral, a convenção de mercado é usar a composição anual para empréstimos ao consumidor e hipotecas.
Além disso, o cálculo de juros acumulados sobre hipotecas e empréstimos de taxa ajustável, que cobram uma taxa de juros variável, exige algumas premissas. A taxa de juros desses empréstimos é redefinida periodicamente, como deve ser claramente indicado nos termos do empréstimo. Portanto, é necessário fazer suposições sobre quais serão essas taxas de juros futuras para calcular os juros acumulados ou qualquer métrica de rendimento, taxa ou custo para esse assunto. No cálculo das APRs, supõe-se que a taxa de juros inicial prevaleça durante a vida do empréstimo, por exemplo. As taxas futuras reais podem, e geralmente o fazem, diferir das taxas futuras assumidas; eles resultam em diferenças significativas entre o que o mutuário ou o credor calculou inicialmente como sendo o interesse acumulado e o que de fato é.