O que é interesse cumulativo?
juros cumulativos é a soma dos pagamentos de juros feitos em um empréstimo ao longo de sua vida ou durante um determinado período de tempo. É calculado dividindo o valor futuro (FV) do empréstimo por seu valor presente (PV) e subtraindo um. Normalmente, é usado para comparar o custo de dois empréstimos para determinar qual é mais econômico. Como os juros obtidos e pagos sobre certos instrumentos financeiros portadores de juros, como títulos e hipotecas, são tributáveis ou isentos de impostos dos EUA, os juros cumulativos também são úteis quando chegar a hora de concluir os formulários fiscais dos EUA. Em contraste com a taxa percentual anual efetiva (APR), o rendimento percentual anual e os métodos de análise de fluxo de caixa com desconto, os juros cumulativos não levam em consideração o valor temporal do dinheiro ou os custos iniciais de empréstimos, tornando -o uma métrica mais pobre do verdadeiro custo econômico.
No caso de uma hipoteca de taxa fixa convencional, conta de pagamentos de juros fou uma porcentagem mais alta do total de pagamentos mensais no início da vida útil do empréstimo e diminuir como uma porcentagem do pagamento total à medida que a hipoteca envelhece. Os juros cumulativos aumentam a uma taxa decrescente para um máximo e depois diminui como uma porcentagem do pagamento total da hipoteca durante a vida útil do empréstimo; Isso ocorre à medida que os pagamentos principais representam uma porcentagem maior e maior do pagamento total. Ao calcular juros cumulativos, supõe -se que os juros aumentam periodicamente a cada data de pagamento marcando o final de um e o início de um novo período de composição. Em geral, a Convenção de Mercado deve usar a composição anual para empréstimos e hipotecas de consumidores.
Além disso, calcular juros cumulativos sobre hipotecas e empréstimos de taxa ajustável, que cobram uma taxa de juros variáveis, exige fazer algumas suposições. A taxa de juros sobre esses empréstimos é redefinida periodicamente, como deve ser declarado claramente nos termos do empréstimo. Portanto, suposições do que estes FAs taxas de juros de uturas deverão ser feitas para calcular juros cumulativos, ou qualquer métrica de rendimento, taxa ou custo para esse assunto. No cálculo das APRs, supõe -se que a taxa de juros inicial prevalecerá ao longo da vida do empréstimo, por exemplo. As taxas futuras reais podem e muitas vezes diferem das taxas futuras assumidas; Eles resultam em diferenças significativas entre o que o mutuário ou credor calcularam inicialmente o interesse cumulativo de ser e o que de fato acaba sendo.