O que é fluxo de caixa da dívida?

O fluxo de caixa da dívida, também conhecido como taxa de fluxo de caixa / dívida, é uma medida do financiamento recebido de uma empresa em relação ao total da dívida em dívida. Os investidores usam a taxa de fluxo de caixa da dívida para verificar se é seguro investir ou não em uma empresa específica. A análise do fluxo de caixa / relação da dívida ajuda os investidores a decidir se uma empresa poderá ou não pagar suas dívidas a tempo. O índice mede a dívida de uma empresa em relação ao seu fluxo de caixa não patrimonial ou operacional. Um rácio de fluxo de caixa mais alto / dívida total é visto como evidência de que a empresa é financeiramente saudável, enquanto um fluxo de caixa mais baixo é indicativo de baixa receita ou alta dependência de crédito.

As grandes empresas, especialmente as firmas intensivas em capital, invariavelmente têm mais dívida do que o fluxo de caixa recebido. De fato, o crédito rotativo costuma ser uma prática padrão entre as grandes corporações. Antes de investir em tais empresas, é importante que o investidor saiba quais são os passivos da empresa e quão bem está posicionada para lidar com seus atrasados. O fluxo de caixa da dívida fornece aos investidores um índice matemático para medir a capacidade de uma empresa de lidar com suas dívidas sem deixar de pagar ou incorrer em mais dívidas recorrendo a empréstimos adicionais. Por ser uma proporção simples, pequenos investidores e corretores sérios podem usar o índice sem muita interpretação.

O índice de fluxo de caixa da dívida é essencialmente o fluxo de caixa operacional total de uma empresa dividido pelo total da dívida em que a empresa incorreu. O fluxo de caixa operacional total é definido como o valor total transacionado pela empresa, excluindo o patrimônio da empresa, que é a parte da empresa de propriedade do público. Calcular a dívida total é um pouco mais complicado. É uma mistura de empréstimos de curto prazo de uma empresa e suas dívidas de longo prazo e o período de cada empréstimo e juros. Os índices de fluxo de caixa / dívida geralmente são ajustados pelos analistas para levar em consideração outros indicadores financeiros.

Uma alta taxa de fluxo de caixa da dívida significa que a empresa está bem posicionada para pagar seus empréstimos no prazo. É improvável que uma empresa esteja sempre livre de dívidas; Independentemente disso, é importante que as empresas paguem seus empréstimos sem deixar de operar suas operações. Por outro lado, baixos índices de fluxo de caixa da dívida implicam que uma empresa pode ter problemas para pagar seus empréstimos. Quando uma economia desacelera, os fluxos de caixa secam, mas as dívidas não desaparecem; portanto, o índice de fluxo de caixa da dívida é freqüentemente empregado para deduzir o desempenho de uma empresa em condições econômicas adversas.

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