O que é Delta Neutro?

Um neutro da Delta é um tipo de portfólio que busca combinar posições em diferentes participações, para que o valor geral do portfólio permaneça dentro de um intervalo aceitável, mesmo que alguns ativos experimentem uma desaceleração. A idéia é equilibrar os ganhos, ou deltas positivos, com os deltas negativos, para que o portfólio mantenha um certo nível de valor. Para realizar essa tarefa, muitas vezes é necessário diversificar os investimentos envolvidos, para que o portfólio permaneça relativamente estável, mesmo diante de mudar as condições do mercado.

alcançar um portfólio neutro da Delta exige a administração de um equilíbrio cuidadoso dos ativos que são mantidos. Existem várias combinações que podem ser usadas para criar e manter essa situação. Por exemplo, optar por comprar um certo número de opções de compra e equilibrar essas compras com a aquisição de um certo número de opções de venda resultará na chegada à posição Delta de zero ou neutra da Delta. ChegandoNesse estado, pode exigir o uso de praticamente qualquer tipo de investimento, incluindo contratos futuros ou ações.

O processo para um neutro delta tende a funcionar melhor em mercados que estão passando por algum grau de volatilidade. Essa abordagem é mais difícil de utilizar efetivamente em mercados que atualmente são um pouco planos. Embora o mercado não precise demonstrar algum tipo de tendência óbvia, uma quantidade de atividade em várias direções realmente ajuda a criar o grau de tensão que ajuda a manter os ativos no portfólio dentro de um determinado equilíbrio. Quando a mistura de títulos financeiros é equilibrada adequadamente, é relativamente fácil compensar perdas com um ativo ou grupo de ativos com os ganhos obtidos com um ativo ou grupo diferente de ativos.

Um dos principais benefícios de um portfólio neutro da Delta é que o valor geral dos ativos coletivospermanece dentro de um intervalo especificado, mesmo que individualmente esses ativos sofram algum tipo de aumento ou diminuição do valor. Como sempre existem ativos que ajudam a compensar as alterações, o valor do portfólio permanece constante e, como tal, é capaz de gerar um retorno constante ou constante. Quando a hedge é usada como uma das maneiras de alcançar esse estado, deve -se tomar cuidado para monitorar cuidadosamente as mudanças no mercado, pois esses títulos com cobertura podem ser previstos ou não com o desempenho previsto. Quando isso acontece, o saldo dentro do portfólio pode ser interrompido, negando efetivamente o status neutro do delta.