O que é o poder de ganhos?
O grau em que uma empresa é capaz de gerar lucros é conhecido como seu poder de ganhos. Os investidores usam o poder dos ganhos como uma ferramenta para ajudar a determinar se devem investir seu dinheiro nas ações de uma determinada empresa. Os mesmos métodos de avaliação nem sempre são utilizados, mesmo quando realizados pelos mesmos investidores. Embora não seja obrigatório, o poder dos ganhos geralmente é baseado em números anuais. Geralmente, as demonstrações financeiras de uma empresa são muito utilizadas para tais avaliações.
A capacidade de ganho de uma empresa e seu potencial de estoque geralmente são relacionados de maneira positiva. Isso é lógico porque, geralmente, quando uma empresa ganha mais dinheiro, os acionistas têm a possibilidade de ganhar mais dinheiro. Por esse motivo, os investidores tendem a usar vários métodos para avaliar a capacidade de uma empresa ser lucrativa antes de arriscar seu dinheiro.
Existem várias maneiras pelas quais uma empresa pode ganhar dinheiro. Retorno sobre ativos (ROA) e retorno sobre patrimônio (ROE) são duas medidas comumente usadas para determinar o poder dos ganhos. ROA é a capacidade de ganhar dinheiro com os itens de propriedade de uma empresa, mas essa medida não leva em consideração todas as despesas necessárias. O outro método, ROE, avalia até que ponto uma empresa pode obter retornos dos ativos líquidos, que é o valor que resta após a liquidação das dívidas.
Esses números, por si só, podem dar ao investidor alguma idéia sobre o poder dos ganhos, mas geralmente são colocados em uma perspectiva mais aprofundada. O ROA e o ROE fazem avaliações dentro de um determinado período de tempo. Uma vez atingidos os números atuais, é comum os investidores compará-los com os números anteriores por períodos semelhantes. Por exemplo, é provável que o ROA deste mês seja um indicador mais eficaz se for ponderado em relação ao ROA nos últimos 12 meses para determinar se os ganhos estão aumentando ou diminuindo.
Apesar de essas duas medidas serem comuns, normalmente não existe um melhor método geral e conclusivo para determinar o poder de ganhos de uma empresa. Várias medidas podem ser necessárias ao avaliar um único negócio e essas podem não ser as melhores escolhas para avaliar outro. O que um investidor vê como positivo, outro pode ver de maneira oposta. Os ganhos de longo prazo, de moderado a alto, são considerados um bom indicador para muitos investidores. Alguns, no entanto, podem ser atraídos por ações de retorno muito altas e de curto prazo, porque podem alcançar metas financeiras mais rapidamente.