O que é planejamento financeiro baseado em honorários?
De um modo geral, há muito dinheiro nos serviços de planejamento financeiro: dinheiro trocado, dinheiro investido e dinheiro ganho - geralmente ocorrendo em um período não superior a alguns minutos. Quando uma pessoa retém os serviços de um planejador financeiro, parte desse dinheiro necessariamente vai para o planejador. A maioria dos planejadores financeiros em todo o mundo opera com um esquema de pagamento baseado em taxas. Os serviços de planejamento financeiro com base em taxas geram dinheiro para os planejadores com uma série de taxas avaliadas nas transações. Algumas dessas taxas são pagas pelo investidor, mas outras geralmente são pagas sob a forma de comissões de corretores de títulos ou ações.
Em um cenário de planejamento financeiro com base em honorários, um consultor financeiro geralmente está ganhando dinheiro com várias fontes. Primeiro, é claro, é o cliente, o sujeito do plano financeiro. Normalmente, o cliente recebe uma taxa pelos serviços de uma de três maneiras.
Uma taxa fixa significa que o cliente paga uma certa quantia antecipadamente pelos serviços, geralmente calculada como uma porcentagem da quantia total a ser investida. Uma taxa baseada em porcentagem significa que o consultor financeiro receberá uma porcentagem definida do valor da carteira investida, geralmente no final do ano. Se o investimento cresceu, o planejador recebe mais; por outro lado, se encolheu, o planejador recebe menos. Finalmente, os clientes podem reter os serviços de muitos planejadores financeiros a cada hora, o que geralmente significa que a taxa cobrada é a taxa horária do planejador para aconselhar os serviços.
Dependendo do planejador, as taxas também podem ser avaliadas por transação. Comprar novas ações, negociar ações ou movimentar dinheiro entre contas pode estar sujeita a uma taxa de serviço, dependendo do planejador. Embora as taxas de transação sejam geralmente pequenas, elas podem ser adicionadas rapidamente se várias transações forem feitas por vez ou se um cliente mudar frequentemente os investimentos.
O planejamento financeiro com base em honorários geralmente permite que os planejadores financeiros também cobrem comissões de operadores de fundos. Se um consultor financeiro deve ser eticamente autorizado a receber uma propina de um fundo que ele recomenda a um cliente é altamente controverso. Muitos defensores dos consumidores argumentam que os pagamentos baseados em comissões incentivam os planejadores a investir sua energia na venda dos fundos mais lucrativos, em vez de criar um plano financeiro adaptado às metas financeiras pessoais do cliente. Os críticos devem argumentar que o aconselhamento deve ser dado com base na situação individual do cliente, não com base nas escolhas que farão com que o planejador ganhe mais dinheiro.
Para evitar controvérsias, a maioria dos serviços de planejamento financeiro com base em taxas divulga as fontes de todas as taxas e pagamentos por escrito. Os consultores também devem responder honestamente a perguntas relacionadas a honorários, se solicitado. De várias maneiras, o termo “baseado em taxas” indica que os serviços de planejamento financeiro podem ser pelo menos influenciados por comissões externas. O planejamento financeiro que é pago exclusivamente pelo cliente é conhecido como planejamento financeiro somente com taxas.
Embora pareçam semelhantes, o planejamento financeiro com base em taxas não é o mesmo que o planejamento financeiro apenas com taxas. O planejamento financeiro pessoal designado apenas como taxa significa que a única maneira de o planejador ganhar dinheiro é através do cliente. Os planejadores com taxas apenas não podem receber pagamentos ou receber incentivos de operadores de fundos ou fornecedores de títulos.
Os planejadores financeiros apenas com taxas são minoria no mundo do planejamento financeiro. No entanto, eles continuam sendo alguns dos principais defensores dos códigos de ética do planejamento financeiro e das divulgações obrigatórias de taxas. Nos Estados Unidos, uma organização de associação eletiva conhecida como Associação Nacional de Consultores Financeiros Pessoais (NAPFA) fornece um registro de todos os planejadores confirmados apenas com taxas e oferece um extenso serviço de referência. A associação também se engaja em atividades de lobby para alterar e alterar as leis e os regulamentos existentes para eliminar até mesmo um conflito de interesses percebido no setor de planejamento financeiro e exigir que os planejadores financeiros sejam completamente abertos quanto às suas fontes de cobrança e pagamento.