O que é Econometria Financeira?
A econometria financeira é a disciplina que estuda os aspectos quantitativos e estatísticos dos princípios econômicos. Como diferentes facetas da economia menor estão inter-relacionadas, é necessária uma certa análise dessas relações para entender os diferentes componentes individuais e seus efeitos na economia como um todo. Esses dados são observáveis a partir das práticas normais das várias forças de mercado, tornando desnecessária a experimentação em econometria financeira. Além disso, vários modelos diferentes são usados para encontrar os dados econômicos que beneficiam o setor financeiro e a pesquisa de investimentos em geral. O aspecto mais benéfico dessa disciplina pode ser visto nos campos de gerenciamento de portfólio e gerenciamento de risco.
Econometristas, as pessoas que estudam econometria financeira, usam principalmente um princípio conhecido como análise de regressão para modelar e analisar os componentes da economia. A análise estatística e o direcionamento de diferentes variáveis fornecem aos pesquisadores as informações necessárias para concluir um determinado aspecto do mercado e sua conexão com as características de outro mercado. Especificamente, a análise de regressão identifica uma variável que é dependente do recurso alvo, ao mesmo tempo em que identifica as várias variáveis independentes do mercado. Isso ajuda a determinar o que é chamado de média condicional, uma maneira de encontrar o valor provável de um fator aleatório na economia.
Os conjuntos de dados são outra ferramenta importante na determinação de fatores econométricos. Econometristas podem utilizar dados observáveis e compilá-los em formatos utilizáveis que fornecem informações. Os conjuntos de dados de séries temporais são um exemplo, no qual certos aspectos da economia, como o custo de um bem ou serviço, são compilados ao longo de um período de tempo específico. À medida que o preço flutua, os dados permitirão ao pesquisador observar outros fatores que podem ser responsáveis pelas alterações. Por exemplo, se o custo do papel diminuir ao longo de dez anos, é possível determinar com base em influências externas. Um economista pode correlacionar os dados analisando o impacto do aumento da reciclagem doméstica ou implementando os efeitos do menor custo das árvores com as mudanças de preço que ocorreram.
A econometria financeira foi desenvolvida no início do século XX, principalmente através do trabalho do ganhador do Prêmio Nobel Ragnar Frisch. Ele desenvolveu os métodos de conjuntos de dados e análise de regressão nas décadas de 1920 e 1930, respectivamente. Frisch também ajudou a estabelecer a Econometric Society, uma organização que ajuda a estabelecer a relação entre matemática e economia. Pesquisadores modernos, como o professor da Universidade da Pensilvânia, Lawrence Klein, construíram esses conceitos nos anos 80 para levar a econometria financeira à era dos computadores com técnicas avançadas de modelagem.