O que é análise do índice financeiro?
A análise do índice financeiro refere -se a uma análise quantitativa dos índices que refletem o desempenho financeiro de uma empresa. Ao calcular os índices de certos itens nas demonstrações financeiras da empresa, é possível comparar o desempenho de duas ou mais empresas no mesmo setor. Por essa comparação de índices, os investidores podem determinar quais empresas seriam bons investimentos.
Existem muitos cálculos usados na análise de índices financeiros, mas eles podem ser categorizados em quatro grupos: alavancagem, liquidez e solvência, operação e lucratividade. Os índices de alavancagem são indicadores de como uma empresa financia suas operações. A dívida com o patrimônio líquido é o índice de alavancagem chave e indica quanta dívida a empresa comparou ao seu patrimônio. Uma empresa com um alto índice de dívida / patrimônio pode ser um investimento mais arriscado do que um com uma proporção mais baixa.
Os índices de liquidez medem a rapidez com que uma empresa pode pagar sua dívida de curto prazo. Se um índice de liquidez for alto, significaNa empresa, pode facilmente cobrir dívidas de curto prazo. A proporção atual, que é os ativos circulantes divididos pelo passivo circulante, é um índice de liquidez comumente usado. O índice de solvência mede a capacidade de uma empresa de atender à sua dívida de longo prazo. Uma taxa de solvência mais alta significa que é mais provável que uma empresa possa atender às suas dívidas e permanecer solvente.
A eficiência operacional é medida pela taxa operacional, também chamada de taxa operacional. Esse índice é calculado dividindo a despesa operacional por vendas líquidas. Uma pequena proporção significa que a empresa está mais capaz de continuar lucrativa, mesmo que as receitas diminuam. A lucratividade de uma empresa pode ser analisada analisando seus índices de lucratividade. Esses índices mostram o quão bem uma empresa pode gerar um lucro em relação às suas despesas. Os índices de lucratividade incluem retorno sobre patrimônio, retorno sobre ativos e margem de lucro.
ParaExecute a análise do índice financeiro, as informações utilizadas para o cálculo de índices são obtidas nas demonstrações financeiras da empresa. Essas declarações incluem o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas declarações são atualizadas a cada trimestre e podem ser encontradas no site da empresa e em seu relatório anual.
Ao realizar análises de índices financeiros, é importante comparar empresas que estão no mesmo setor. As proporções podem variar amplamente entre as indústrias. Por exemplo, uma empresa de varejo terá uma margem de lucro muito mais baixa do que uma empresa de tecnologia. Isso resultaria em índices de rentabilidade muito diferentes, tornando uma comparação ineficaz.