O que é análise de índices financeiros?

A análise de índices financeiros refere-se a uma análise quantitativa dos índices que refletem o desempenho financeiro de uma empresa. Ao calcular as proporções de certos itens nas demonstrações financeiras da empresa, é possível comparar o desempenho de duas ou mais empresas no mesmo setor. Por essa comparação de índices, os investidores podem determinar quais empresas seriam bons investimentos.

Existem muitos cálculos usados ​​na análise de índices financeiros, mas eles podem ser categorizados em quatro grupos: alavancagem, liquidez e solvência, operação e lucratividade. Os índices de alavancagem são indicadores de como uma empresa financia suas operações. Dívida sobre patrimônio é o principal índice de alavancagem e indica a quantidade de dívida que a empresa comparou ao seu patrimônio. Uma empresa com uma alta relação dívida / capital pode ser um investimento mais arriscado do que uma empresa com uma taxa mais baixa.

Os índices de liquidez medem a rapidez com que uma empresa pode quitar sua dívida de curto prazo. Se um índice de liquidez é alto, significa que a empresa pode facilmente cobrir dívidas de curto prazo. O índice atual, que é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante, é um índice de liquidez comumente usado. O índice de solvência mede a capacidade de uma empresa de honrar sua dívida de longo prazo. Um índice de solvência mais alto significa que é mais provável que uma empresa consiga pagar suas dívidas e permaneça solvente.

A eficiência operacional é medida pelo índice operacional, também chamado de índice operacional. Esse índice é calculado dividindo a despesa operacional pela receita líquida. Uma pequena proporção significa que a empresa está mais apta a continuar lucrativa, mesmo que as receitas caiam. A lucratividade de uma empresa pode ser analisada observando seus índices de lucratividade. Esses índices mostram quão bem uma empresa pode gerar um lucro em relação às suas despesas. Os índices de rentabilidade incluem retorno sobre patrimônio, retorno sobre ativos e margem de lucro.

Para realizar a análise do índice financeiro, as informações utilizadas para o cálculo dos índices são coletadas nas demonstrações financeiras da empresa. Essas declarações incluem o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas declarações são atualizadas a cada trimestre e podem ser encontradas no site da empresa e em seu relatório anual.

Ao executar a análise de índices financeiros, é importante comparar empresas que estão no mesmo setor. As taxas podem variar amplamente entre os setores. Por exemplo, uma empresa de varejo terá margem de lucro muito menor do que uma empresa de tecnologia. Isso resultaria em índices de rentabilidade muito diferentes, tornando a comparação ineficaz.