O que é Análise Fundamental?

A análise fundamental é um tipo de disciplina de seleção de ações. Se você realizar uma pesquisa completa sobre as demonstrações contábeis de uma empresa antes de decidir comprar ações na empresa para fins de investimento, diz-se que está seguindo uma abordagem de análise fundamental para investir. Outra abordagem muito comum é a análise técnica , que é quase o tipo oposto de abordagem.

Uma abordagem de análise fundamental tenta determinar se a empresa é financeiramente sólida e continuará a ganhar dinheiro. Uma abordagem de análise técnica ao investimento preocupa-se quase inteiramente com o desempenho do preço das ações ao longo do tempo e tenta prever o que fará no futuro com base nisso. Às vezes, as duas abordagens são combinadas, com uma abordagem de análise fundamental usada para selecionar os estoques e uma abordagem de análise técnica usada para calcular o tempo do investimento nos estoques de interesse.

Ao realizar uma análise fundamental do estoque de interesse, tenta-se determinar se vale a pena investir no estoque. Nessa abordagem, observa-se o desempenho financeiro da empresa. Quais são os ganhos da empresa? Eles estão crescendo? Como a relação entre o preço das ações e o lucro por ação, a relação P / E, se compara a outras empresas similares?

Essa abordagem tenta responder a algumas perguntas básicas ou fundamentais sobre a saúde financeira da empresa e o setor em que a empresa opera. Qual é o tamanho da empresa? Há quanto tempo está no mercado? Como é a gestão da empresa? Quais são as perspectivas para o setor em que a empresa está?

A análise fundamental é geralmente vista como uma abordagem mais conservadora da seleção de ações do que a análise técnica. Certamente é uma ciência mais exata. A relação preço / lucro é fácil de calcular; é simplesmente o preço de cada ação da ação dividido pelo lucro por ação. O valor contábil da empresa pode ser facilmente determinado a partir das demonstrações financeiras da empresa, e os ganhos são facilmente calculados a partir dos registros financeiros.

Por outro lado, a matemática por trás da maioria das análises técnicas é muito mais complexa e frequentemente requer muito mais julgamento por parte do investidor. Em uma abordagem de análise técnica, o investidor tenta prever o comportamento da multidão, enquanto uma análise fundamental simplesmente tenta determinar se a empresa está ganhando dinheiro e a que taxa provavelmente continuará ganhando dinheiro. O preço das ações no curto prazo não é tão importante em uma análise fundamental, uma vez que a teoria é que, se a empresa está ganhando dinheiro e continua ganhando dinheiro, então o preço das ações acabará subindo. Uma abordagem de análise técnica está muito mais preocupada com movimentos de preços de curto prazo.

Investir em ações é muito mais provável que seja bem-sucedido se uma abordagem sistemática for usada. Uma abordagem de análise fundamental é a mais fácil de entender e aprender e, como tal, talvez seja o melhor lugar para começar para um investidor iniciante. No entanto, ambas as abordagens têm seus pontos fortes, e o conhecimento de ambas beneficiará qualquer investidor e resultará em melhores retornos de investimento.